Likviditātes rādītāji ir noderīgi, novērtējot uzņēmuma vispārējo veselību, balstoties uz tās tuvāko termiņu spējot uzturēties parādos. Ir divi atšķirīgi likviditātes rādītāji, kas kalpo kā salīdzinājums starp uzņēmuma īstermiņa aktīviem un īstermiņa saistībām. Šīs attiecības ir pašreizējās un ātrās attiecības.
Pašreizējās attiecības aprēķināšana
Pašreizējā attiecība ir vienkārša apgrozāmo līdzekļu sadale ar īstermiņa saistībām. Abus šos numurus parasti uzrāda uzņēmuma periodiskajā bilancē. Apgrozāmie līdzekļi ietver skaidras naudas, tirgojamu vērtspapīru, debitoru parādu un krājumu atlikumus. Īstermiņa saistības ietver parādus un procentus, kas maksājami 12 mēnešu laikā. Ja apgrozāmie līdzekļi konkrētajā periodā kopumā ir 400 000 ASV dolāru, un kopējais parāds tajā pašā periodā ir 200 000 ASV dolāru, pašreizējā attiecība ir 2: 1.
Pašreizējā attiecību interpretācija
Pašreizējais rādītājs virs 1: 1 parasti ir labvēlīgs, liekot domāt, ka uzņēmumam ir laba likviditāte; tomēr augsts rādītājs var nozīmēt, ka uzņēmums, izmantojot parādus, neizmanto izaugsmes iespējas. Jebkura attiecība, kas ir zemāka par 1: 1, liecina, ka uzņēmums ir ļoti piesaistīts parādam, un tas var cīnīties ar īstermiņa maksājumiem. Interpretācija ir atkarīga no nozares un uzņēmuma. Saskaņā ar 2014. gada decembra Forbes rakstu, nāves aprūpes pakalpojumiem, īpašuma pārvaldībai un pārtikas preču nozarei ir visaugstākie nozares rādītāji. Tādējādi, lai būtu konkurētspējīga šajās nozarēs, bieži ir nepieciešama samērā augsta attiecība. Turpretī atlaižu mazumtirgotājs Walmart bieži saglabā attiecību zem 1: 1, jo tas savāc debitoru parādus un ātri pārvērš inventāru.
Ātrās attiecības aprēķināšana
Ātruma attiecība ir līdzīga pašreizējai attiecībai, izņemot to, ka krājumu atlikumi tiek noņemti no apgrozāmo līdzekļu kopsummas. Šo likviditātes rādītāju sauc arī par skābes testu, kas ir nedaudz noderīgāks likviditātes novērtēšanai, jo uzņēmums parasti nevēlas likvidēt krājumus, lai samaksātu parādu. Ja 100 000 ASV dolāru no apgrozāmiem aktīviem faktiski ir inventārs, ātrie aktīvi ir 300 000 ASV dolāru. Ja sadalāt šo summu ar pašreizējām saistībām 200 000 ASV dolāru, jūs saņemsiet ātru attiecību 3: 2.
Ātrās attiecības interpretācija
Ātra attiecība 1: 1 liecina par stabilu finansiālo stāvokli. Ja jūsu uzņēmumam ir daudz lielāks rādītājs, tas var nozīmēt, ka neizmantojat savu pieejamo naudu vai ātros aktīvus, lai virzītu uzņēmējdarbības izaugsmi. No otras puses, attiecība, kas ir mazāka par 1: 1, liecina par iespējamām parādu sviras problēmām. Uzņēmumi, kuru rādītāji ir zemāki par šo slieksni, bieži vien pārāk daudz paļaujas uz krājumu atlaidēm vai pārdošanu, lai iegūtu naudu parādu maksājumiem.
