Uzņēmums var iegūt parādus, lai piesaistītu līdzekļus, pārdodot obligācijas ieguldītājiem tirgū. Uzņēmums sola šiem ieguldītājiem noteiktā termiņā atmaksāt noteiktu naudas summu. Atkarībā no obligāciju veida uzņēmums var laicīgi aiziet pensijā. Tas uzņēmumam priekšlaicīgi pārtrauc parādu, tai ir jāmaksā naudas summa, kas atšķiras no tā, ko uzņēmums būtu samaksājis termiņa beigās.
Obligāciju iegāde
Nosakiet obligāciju skaitu, ko uzņēmums vēlas atpirkt. Uzņēmumam vienlaicīgi nav jāizslēdz visas savas obligācijas. Piemēram, tā var izvēlēties atpirkt tikai pusi no visām emitētajām obligācijām.
Pārbaudiet obligācijas vērtību tirgū. Ieguldītāji pērk un pārdod obligācijas atklātā tirgū, tāpēc obligāciju cena var svārstīties.
Reiziniet obligāciju skaitu, ko uzņēmums vēlas atpirkt, izmantojot obligāciju cenu tirgū. Tā ir naudas summa, kas uzņēmumam jāmaksā kreditoriem, lai aizietu no parāda.
Exercise Call opcija
Nosakiet obligāciju skaitu, ko uzņēmums vēlas aiziet pensijā.
Saskaitiet obligāciju skaitu ar uzņēmuma izsaukuma iespēju izmantošanas cenu. Zvanu iespējas dod uzņēmumam tiesības, bet ne pienākumu, iegādāties obligācijas par iepriekš noteiktu cenu. Tādējādi, ja zvanu opciju realizācijas cena ir zemāka par obligāciju pašreizējo cenu, uzņēmums var gūt labumu no izsaukuma iespēju izmantošanas, nevis iegādāties obligācijas tieši no tirgus. Tā ir naudas summa, kas uzņēmumam ir jāmaksā saviem investoriem, lai beigtu parādu.
Reiziniet zvanu opciju skaitu ar katra zvanu opcijas cenu. Tas ir zvanu prēmija, kas uzņēmumam jāmaksā, lai izmantotu zvanu iespējas, nevis iegādātos obligācijas tieši no tirgus. Uzņēmums var iegādāties zvanu iespējas pirms to izmantošanas vai tajā pašā laikā. Tādējādi šī naudas plūsma nevar notikt vienlaicīgi ar obligāciju faktisko pirkšanu, lai atbrīvotos no parāda.
