Finanšu rādītāji izsaka attiecības starp ieņēmumiem, peļņu un citiem finanšu pārskatu posteņiem. Vadība un ieguldītāji var izmantot koeficientus, lai novērtētu uzņēmuma darbību laika gaitā un pret nozari. Naudas plūsmas attiecība pret ieņēmumiem, kas pazīstama arī kā darbības naudas plūsmas un pārdošanas attiecība, vai naudas plūsmas un pārdošanas attiecība, ir darbības naudas plūsmas attiecība pret ieņēmumiem. Tas norāda uz vadības spēju gūt ieņēmumus peļņā un neto naudas plūsmā.
Fakti
Attiecības formula ir darbības naudas plūsma, kas dalīta ar ieņēmumiem, izteiktu procentos. Pamatdarbības naudas plūsma ir neto ienākumi un korekcijas, kas attiecas uz nemateriālajiem posteņiem, piemēram, nolietojuma izdevumiem, un apgrozāmā kapitāla izmaiņām, kas ir starpība starp apgrozāmiem aktīviem un īstermiņa saistībām. Nolietojums ir pamatlīdzekļu izmaksu sadale tās lietderīgās lietošanas laikā. Apgrozāmie līdzekļi ietver skaidru naudu, krājumus un debitoru parādus, kas ietver posteņus, kas iegādāti no kredīta. Īstermiņa saistības ietver parādus, maksājamās algas un citas īstermiņa saistības.
Nozīme
Vadība, ieguldītāji un citas ieinteresētās personas var izmantot naudas plūsmas un ieņēmumu attiecību, lai novērtētu iekšējo izmaksu kontroles efektivitāti. Augsts rādītājs parasti nozīmē, ka uzņēmums spēj pārvērst lielāku ienākumu procentu likmi peļņā un neto naudas plūsmā. Plakana vai pieaugoša tendenču līnija parasti liecina par pastāvīgu pārdošanas pieaugumu un efektīvu izdevumu pārvaldību. Zemas tendences samazinājuma iemesls ir vājas parādu iekasēšana un lielāki izdevumi.
Stratēģijas
Darbības naudas plūsma ir atkarīga no neto ienākumiem, kas ir ieņēmumi mīnus izdevumi. Tāpēc, ja uzņēmums rada lielākus ieņēmumus, tam ir jāsaglabā izdevumi, salīdzinot ar ieņēmumiem, lai palielinātu darbības naudas plūsmu un naudas plūsmas un ieņēmumu attiecību. Ja ieņēmumi samazinās, uzņēmumam jāsamazina izdevumi, lai saglabātu to pašu naudas plūsmas un ieņēmumu attiecību. Citas stratēģijas, lai palielinātu attiecību, ietver kredīta izmantošanu, nevis skaidru naudu pirkumiem, stingrākas prasības kredītu saņemšanai un nokavēto kontu uzraudzību.
Piemērs
Ja uzņēmuma ieņēmumi un darbības naudas plūsma ir attiecīgi 100 000 un 26 000 ASV dolāri, tad naudas plūsmas un ieņēmumu attiecība ir 26 procenti 100 x ($ 26,000 / $ 100,000). Ja uzņēmums palielina ieņēmumus par 10 procentiem līdz $ 110,000 $ 100,000 x (1 + 0.10) = $ 100,000 x 1.10 = $ 110,000, bet vairāk tērē reklāmas un citiem izdevumiem, lai radītu šo papildu ieņēmumu, tā neto ienākumi var samazināties, kas nozīmē, ka naudas līdzekļi samazināsies arī plūsma. Pieņemot, ka naudas plūsma samazināsies par 5 procentiem līdz $ 24,700 $ 26,000 x (1 - 0,05) = $ 26,000 x 0,95 = 24,700 ASV dolāri, jaunā naudas plūsmas attiecība pret ieņēmumiem ir 22,45 procenti 100 x ($ 24,700 / $ 110,000), kas ir kritums par 3,55 procentiem (26 - 22,45), neraugoties uz pārdošanas pieaugumu par 10 procentiem.
