Ja darba devējs nolemj saviem darbiniekiem piedāvāt pensiju plānu, piemēram, 401 (k), plānu regulē 1974. gada Darbinieku pensijas drošības likums. Kā plāna sponsors darba devējam ir likumīgi pienākums izvēlēties, uzraudzīt un reizēm aizstāt plāna dalībnieku ieguldījumu iespēju izvēlne. Tomēr plāna sponsoriem bieži trūkst prasmju, kas nepieciešamas, lai pienācīgi izpildītu šo pienākumu. Šādā situācijā ERISA noteikumi paredz, ka plāna sponsors saglabā uzticības sniedzēja pakalpojumus.
3 (21) Fiduciārā loma un pienākumi
ERISA 3 (21) fiduciārs ir fiziska vai juridiska persona, kurai ir pienākums sniegt plāna sponsoram ieguldījumu konsultācijas, kas atbilst sponsora un plāna dalībnieku interesēm. 3 (21) fiduciārs var būt reģistrēts ieguldījumu konsultants, banka vai apdrošināšanas sabiedrība. Šādi pilnvarotie neuzņemas juridisku atbildību gadījumā, ja plāna dalībnieki iesūdzēt plāna sponsoru. Uzticības uzdevums ir sniegt ekspertu konsultācijas un ieteikumus par pensiju plānu. Būtībā fiduciārs novērtē ieguldījumus, lai nodrošinātu, ka tie ir piesardzīgi izvēlēti un ka finanšu iestāde, kas sniedz plānu, neiekasē nepamatotas maksas. 3 (21) fiduciārs neizmanto rīcības brīvību, kas nozīmē, ka fiduciāra loma ir tikai konsultanta loma. Plāna sponsors saglabā tiesības veikt izmaiņas pensiju plāna ieguldījumos un joprojām ir juridiski atbildīgs un atbildīgs.
