Personas finansēšanas speciālisti konsultē klientus periodiski pārbaudīt savus aktīvus un saistības, lai viņi varētu pamanīt lielas parādsaistības vai finansiālu problēmu iespējamību ceļā. Šis laikietilpīgais padomdevējs attiecas arī uz uzņēmējdarbības vidi, un finanšu analītiķi regulāri novērtē darbības tendences, pārskatot uzņēmumu un bezpeļņas uzņēmumu finanšu pārskatus.
Definīcija
Tendences analīze palīdz sabiedrībai saprast, kas notiek aiz uzņēmuma slēgtām durvīm vēsturiski. Pārskatot organizācijas finanšu pārskatus, ieguldītāji ne tikai redz, vai attiecīgajā gadā uzņēmums veica naudu, bet arī to, vai tas ir radījis naudu ilgākā laika posmā, piemēram, trīs, pieci vai desmit gadi. Pilns finanšu pārskatu kopums ietver bilanci, peļņas vai zaudējumu aprēķinu, naudas plūsmas pārskatu un nesadalītās peļņas pārskatu.
Nozīme
Tendences analīze ir svarīga, pārbaudot uzņēmuma finanšu pārskatus, jo finanšu analītiķi var redzēt, kā laika gaitā uzņēmuma aktīvi ir pieauguši. Konkurētspējīgajā ainavā aktīvu pieauguma temats bieži ir svarīgs, jo īpaši nozarēs, kurās nepieciešami būtiski sākotnēji ieguldījumi, piemēram, nafta un gāze, ieguve un militārie. Novērtējot veiktspējas tendences, korporatīvie analītiķi var arī pateikt, vai organizācija apzināti pārvalda savu naudu un to saprātīgi iegulda. Ir galvenās metodes, kā analizēt tendences, sijājot finanšu pārskatus. Tās ir attiecību analīze, vertikālā analīze un horizontālā analīze.
Attiecību attiecība
Lai novērtētu uzņēmuma darbības tendences, analīzes rezultātā jāizmanto darbības rādītāji, piemēram, tīrā peļņas norma un pašu kapitāla atdeve. Tie darbojas no efektivitātes un drošības signāliem līdz maksātspējas un likviditātes modeļiem. Neto peļņas norma vienāda ar neto ienākumiem, kas dalīti ar pārdošanas ieņēmumiem un norāda uz rentabilitāti laika periodā. Kapitāla atdeve vai ROE novērtē, cik labi uzņēmums izmanto savu pašu kapitālu, lai radītu peļņu. ROE atbilst ienākumiem pirms nodokļiem, kas dalīti ar neto vērtību.
Vertikālā analīze
Vertikālā analīzē finanšu vadītāji nosaka vienu grāmatvedības posteni kā etalonu un salīdzina citus vienumus ar skaitlisko standartu. Piemēram, uzņēmuma ieņēmumi, izdevumi un neto ienākumi ir attiecīgi 10 miljoni ASV dolāru, 6 miljoni ASV dolāru un 4 miljoni ASV dolāru. Ieņēmumi ir etalons. Līdz ar to uzņēmuma peļņas vai zaudējumu aprēķina vertikālā analīze parāda šādus ieņēmumus: 100% ieņēmumi (10 miljoni ASV dolāru dalīti ar 10 miljoniem ASV dolāru 100); izdevumi 60 procenti (6 miljoni ASV dolāru dalīti ar 10 miljoniem ASV dolāru 100); un neto ienākumi - 40 procenti (4 miljoni ASV dolāru, dalīti ar $ 10 miljoniem reižu 100).
Horizontālā analīze
Horizontālā analīze ir darbības tendenču izpēte laika gaitā. Piemēram, ieguldītāji var pārskatīt uzņēmuma piecu gadu bilanci, lai noteiktu, kā korporatīvie aktīvi un saistības pārcēlās no 1. gada uz gadu 5.
