Naudas plūsmas sviras rādītājs, ko arī dēvē par naudas plūsmas seguma koeficientu vai naudas plūsmas un parāda attiecību, novērtē, cik daudz naudas no darījumiem ir uzņēmumam salīdzinājumā ar nesamaksāto parādu. Kreditori izmanto šo attiecību, lai saprastu, cik daudz brīvas naudas uzņēmumam ir jāmaksā par procentiem un principiem par parādiem.
Kāpēc naudas plūsmas sviras ir svarīgas
Naudas plūsmas sviras rādītājs ir līdzīgs parāda atdeves rādītājam. Galvenā atšķirība ir tā, ka naudas plūsmas sviras rādītājs novērtē naudas plūsmas, nevis neto ienākumus. Tā kā uzkrājumu grāmatvedības uzskaite notiek, uzņēmumam var būt liels neto ienākumu apjoms, taču tas joprojām nespēj samaksāt rēķinus, ja tam ir grūtības faktiski savākt naudu no klientiem. Kreditori bieži vien vairāk interesē neto naudas plūsmas, nevis neto ienākumus, jo tas ir labāks pieejamo resursu rādītājs.
Darbības naudas plūsmas
Viena no naudas plūsmas sviras koeficienta sastāvdaļām ir darbības naudas plūsmas. Uzņēmums var saņemt naudas plūsmas no operācijām, finansēšanas vai ieguldījumu darbībām. Daudzas finanšu analīzes ir vērstas uz naudas plūsmām no operācijām, jo tas atspoguļo naudas plūsmas no pamatdarbības, ko uzņēmums, cerams, dublēs turpmākajos gados. Lai aprēķinātu operatīvo naudas plūsmu, pievienojiet visas naudas summas, kas saņemtas no operācijām - parasti no produktu un pakalpojumu pārdošanas naudas - un atņemiet operatīvās naudas plūsmas, piemēram, maksājumus pārdevējiem, algām, procentiem, nomas maksām, apdrošināšanu un piegādēm. Atšķirība ir darbības naudas plūsma. Piemēram, ja skaidras naudas ieņēmumi bija $ 900,000 un skaidras naudas maksājumi bija 400 000 ASV dolāri, darbības naudas plūsma ir 500 000 ASV dolāru.
Kopējais parāds
Otrais naudas plūsmas sviras komponents ir kopējais nesamaksātais parāds. Šajā aprēķinā parāds attiecas uz finanšu saistībām, kurām ir oficiāls vai rakstisks finansēšanas līgums. Tas nozīmē, ka kopējais parāds ietver īstermiņa un ilgtermiņa aizņēmumus, piemēram, parādzīmes, aizdevumus un obligācijas, bet neietver citas saistības. Piemēram, aprēķinos netiks iekļauti debitoru parādi, maksājamie procenti un atliktie ieņēmumi. Lai aprēķinātu kopējo parādu, bilancē jāpievieno atlikušais atlikums jebkurā maksājamā parādzīmē, obligāciju un kredītu kontos.
Attiecības noteikšana un analīze
Lai noskaidrotu uzņēmuma naudas plūsmas sviru, darbības naudas plūsmu sadaliet pēc kopējā parāda. Piemēram, ja darbības naudas plūsma ir 500 000 ASV dolāru un kopējais parāds ir 1,000 000 ASV dolāru, uzņēmumam ir naudas plūsmas sviras koeficients 0,5. Jo lielāks rādītājs, jo labāks stāvoklis uzņēmumam ir, lai izpildītu savas finansiālās saistības. Ja attiecība sāk samazināties, tas nozīmē, ka naudas plūsmas palēninās, uzņēmums ir uzņēmies lielāku parādu vai abus. Samazinātais rādītājs nozīmē, ka uzņēmumam nav pietiekami daudz naudas, lai padarītu savu principu un procentu maksājumus par nesamaksāto parādu.
