Ieguldītāji novērtē ieguldījuma veikšanu, aplūkojot, cik daudz tas rada peļņu. Tās var izmantot vairākas ieguldījumu peļņas aprēķināšanas metodes, un galvenās divas metodes ir kumulatīvā peļņa un vidējie gada ienākumi. Abiem šiem mērījumiem ir priekšrocības, un ir svarīgi zināt, kāda ir atšķirība starp tiem, pieņemot lēmumus par ieguldījumiem.
Kumulatīvās atdeves mērīšana
Kumulatīvā peļņa mēra visu ieguldījumu atdevi attiecībā pret galveno summu, kas ieguldīta noteiktā laika periodā. Laiks var būt mēneši, viens gads vai vairāki gadi; mērīšanas termins ir pilnībā atkarīgs no mērījuma veikšanas. Lai aprēķinātu kumulatīvo peļņu, atņemiet sākotnējo cenu no pašreizējās cenas un sadaliet šo starpību ar sākotnējo cenu. Izsakiet atbildi procentos. Piemēram, ja ieguldītājs konkrētajā akcijā iekļauj 1000 ASV dolāru un kopējās akcijas vērtība 10 gadu laikā novērtē 2500 ASV dolāru, viņas ieguldījums ir bijis pakļauts 150 procentiem.
Gada vidējās atdeves mērīšana
To sauc arī par iekšējo atdeves likmi, vidējā gada peļņa mēra vidējo ieguldījumu atdevi katru gadu noteiktā skaitā gadu, nevis kopējās atdeves summu šī termiņa beigās. Tāpat kā kumulatīvās peļņas aprēķins, to izsaka arī procentos. Lai veiktu šo aprēķinu, konkrētā gada beigās ieguldījuma vērtību atņem no attiecīgā ieguldījuma vērtības iepriekšējā gada beigās un sadaliet šo starpību ar ieguldījuma vērtību attiecīgā gada beigās. Dariet to katru gadu, kad vēlaties izmērīt vidējo gada ienesīgumu. Izsaka katru gadu atdevi procentos. Lai atrastu vidējo gada ienesīgumu, visus šos procentus aprēķiniet kopā.
Izvairīšanās no kļūdām
Bieža kļūda nepieredzējušiem ieguldītājiem var būt pieņemt, ka viņi var sadalīt kumulatīvo peļņu par gadu, kas ir izteikts, un iegūt vidējo gada ienesīgumu. Tomēr tas neradīs pareizu vidējās gada ienesīguma novērtējumu. Piemēram, ieguldījums, kura rezultātā vidējais ikgadējais ienesīgums ir 20 procenti, pēc desmit gadiem sasniegs kumulatīvu atdevi, kas ir daudz lielāka par 200 procentiem.
Metodes izvēle
Tā kā gan kumulatīvā atdeves metode, gan vidējā gada atdeves metode ir kopīgas, jūs varat izmantot vienu vai otru, lai izteiktu konkrētā ieguldījuma atdevi. Kumulatīvā peļņa ir metode, ko izmantot, ja veicat prognozes, pamatojoties uz nodomu pārdot ieguldījumu noteiktā brīdī, bet vidējā gada peļņa ir metode, ko izmantot, ja mēģināt analizēt konkrēta ieguldījuma ilgtermiņa veselību.
