Uzņēmumiem bieži ir jāpieņem finansēšanas lēmumi par konkrētiem projektiem. Papildu naudas plūsmas analīze var palīdzēt šim procesam, parādot papildu naudas plūsmu, ko rada konkrēts projekts. Papildu naudas plūsma vai papildu naudas plūsma no operācijām ir pamatdarbības ienākumi, kam pieskaitīti neatmaksātie papildu amortizācijas izdevumi. Pamatdarbības ieņēmumi ir pārdošanas izmaksas, atskaitot darbības izmaksas.
Aprēķiniet savu sākotnējo vai regulāro naudas plūsmu bez jauniem projektiem. Tas ir vienāds ar pamatdarbības ienākumiem un nolietojuma izmaksām. Nolietojums ir pamatlīdzekļu iegādes izmaksu gada sadale. Piemēram, ja jūsu saimnieciskās darbības ieņēmumi ir 1 miljons ASV dolāru, un nolietojuma izmaksas ir 100 000 ASV dolāru, darbības naudas plūsma ir 1,1 miljons ASV dolāru. Ņemiet vērā, ka šis ir vienkāršots piemērs, kas pieņem tikai pārdošanu skaidrā naudā un nemainās apgrozāmo kapitālu (apgrozāmie līdzekļi mīnus pašreizējās saistības).
Identificējiet jaunā projekta papildu pārdošanas apjomu, kas ir paredzamais pārdošanas apjoms ar jauno projektu, atskaitot regulāros pārdošanas apjomus. Papildu pārdošanas apjomi, iespējams, netiks īstenoti nekavējoties. Piemēram, ja jūs paplašināt jaunu ģeogrāfisko teritoriju, jūs neredzēsiet tūlītēju pārdošanas paņemšanu, jo ir vajadzīgs laiks, lai izveidotu jaunus izplatīšanas kanālus un izveidotu stabilu klientu bāzi.
Aprēķināt papildu darbības izdevumus, kas ir jaunā projekta paredzamie izdevumi, atskaitot regulāros izdevumus. Ģeogrāfiskā paplašināšanās piemērā jums radīsies papildu izdevumi jauniem darbiniekiem, iekārtām, iekārtām un mārketingam. Šie izdevumi pirmajā vai divos gados varētu būt augsts, bet tad stabilizēsies, jo personāla pieaugums un citas sākotnējās izmaksas ir nesekmīgas.
Aprēķinā ņemiet vērā izmaiņas nemateriālās darbības izmaksās, piemēram, nolietojuma izdevumos. Nomainot vecās iekārtas, iegādājoties jaunu aprīkojumu vai uzbūvējot jaunas iekārtas, jums radīsies papildu amortizācijas izdevumi. Lai gan šie izdevumi tiek uzskaitīti grāmatās kā darbības izdevumi, tie ir jāatmaksā atpakaļ naudas plūsmā, jo tie ir nekontrolējami izdevumi.
Aprēķiniet pieaugošo naudas plūsmu, kas ir vienāda ar pieauguma pieaugumu, atskaitot papildu darbības izdevumus, kā arī nemainīgās darbības izmaksu izmaiņas. Turpinot ar piemēru, ja papildu pārdošanas apjoms piecu gadu laikā ir 2 miljoni ASV dolāru, papildu darbības izmaksas ir 1 miljons ASV dolāru, un nolietojuma izmaksas ir 500 000 ASV dolāru, tad kopējā papildu naudas plūsma ir 1,5 miljoni ASV dolāru (2 miljoni ASV dolāru - 1 miljons USD + 500 000 ASV dolāru).. Ja jūsu vidējā uzņēmumu ienākuma nodokļa likme ir 20 procenti, tad pēcnodokļu papildu naudas plūsma ir 1,2 miljoni ASV dolāru 1,5 miljoni ASV dolāru (1 - 0,20) = 1,5 miljoni ASV dolāru x 0,80 = 1,2 miljoni ASV dolāru.
Apsveriet jaunas izmaksas saistībā ar jauna projekta īstenošanu. Iespējamās izmaksas nozīmē, ka vienā projektā ieguldīto laiku un resursus nevar izmantot citos projektos, jo uzņēmumi parasti darbojas ar ierobežotiem resursiem. Ģeogrāfiskā paplašināšanās piemērā, ja jūs nolemjat paplašināties Ķīnas tirgū, dažu jūsu vadības resursu novirzīšana, lai attīstītu šo tirgu, var izraisīt pārdošanas traucējumus jūsu esošajos tirgos. Lai izbeigtu piemēru, ja paplašināšanas projekts rada naudas plūsmas samazinājumu no citām esošajām operācijām 200 000 ASV dolāru apmērā, tad neto papildu naudas plūsma ir 1 miljons ASV dolāru ($ 1,2 milj. - $ 200,000).
