Ja jūs ieguldāt daudz naudas jūsu uzņēmuma aktīvos, jūs vēlaties zināt, ka šie aktīvi palīdz jūsu uzņēmumam sasniegt savus pārdošanas mērķus. Iztērējot $ 20,000 vai pat $ 200,000 uz mašīnām, kas gatavojas dīkstāvē, ir maz komerciālas nozīmes, un jūsu uzņēmums var izdzīvot ilgi, ja jūs to darāt. Aktīvu apgrozījuma koeficients ir noderīgs rādītājs, jo tas nosaka, cik efektīvi jūs izmantojat savus aktīvus, lai radītu ieņēmumus.
Padomi
-
Aktīvu apgrozījuma rādītājs parāda, cik daudz ieņēmumu gūst no uzņēmuma aktīviem. Jo augstāks rādītājs, jo efektīvāks ir uzņēmums.
Ko nozīmē aktīvu apgrozījums?
Aktīvu apgrozījums ir veids, kā izteikt, cik labi vai efektīvi uzņēmums pārvalda savus resursus, lai radītu pārdošanu. Īsāk sakot, tas atklāj, cik daudz pārdošanas ieņēmumu uzņēmums gūst no katras dolāra vērtības, kas tam pieder uz tās grāmatām. Šie aktīvi varētu būt jebkas no mašīnām, transportlīdzekļiem un nekustamā īpašuma uz debitoru parādiem un naudu bankā. Katram uzņēmumam ir jāzina, cik smagi tā darbojas, lai varētu pieņemt lēmumus par to izmantošanu. Ja, piemēram, jums ir zems aktīvu apgrozījums, tas var liecināt, ka jums ir pārmērīga ražošanas jauda vai jūs nepārvaldāt savu krājumu pareizi, lai palielinātu pārdošanas apjomu.
Kas ir aktīvu apgrozījuma attiecība?
Lai aprēķinātu aktīvu apgrozījuma attiecību jebkuram noteiktam periodam, sadaliet neto pārdošanas ieņēmumus par vidējiem kopējiem aktīviem tajā pašā periodā:
Aktīvu apgrozījuma koeficients = Neto pārdošanas ieņēmumi / Vidējais aktīvu kopsumma
Vienkāršākais un visizplatītākais veids, kā noteikt skaitli "vidējais kopējais aktīvs", ir, pievienojot savu sākuma aktīvu kopsummu vērtībai, kas atbilst jūsu kopējiem aktīviem, un kopsummu dalot ar diviem:
Vidējais aktīvu kopsumma = (kopējie aktīvi + kopējie aktīvi) / 2
Tātad, ja jūsu uzņēmums sāka gadu ar 50 000 dolāru aktīviem un beidzis to ar $ 60,000, jūsu kopējie vidējie aktīvi būtu $ 55,000. Jauniem uzņēmumiem, kuriem nav divu gadu datu vērtības, vienkārši izmantojiet savu galīgo kopējo aktīvu kā vidējo aktīvu kopsummu. Pārdošanas ieņēmumu skaitli var atrast peļņas vai zaudējumu aprēķinā.Aktīvu skaitļi parādās jūsu bilancē.
Kā aprēķini darbojas praksē?
Lai parādītu, kā darbojas aktīvu apgrozījuma aprēķins, pieņemsim, ka uzņēmumam ABC Limited ir ieņēmumi no $ 94,000 par gadu, kas beidzās 2017. gada 31. decembrī. Aplūkojot bilances aktīvu sadaļu, redzat, ka ABC kopējais aktīvu apjoms gadā bija 8 300 ASV dolāru beidzas 2016. gadā un kopējie aktīvi 18 300 ASV dolāru par gadu, kas beidzas 2017. gadā. Atgādinājumā, aktīvu apgrozījuma koeficienta formula ir:
Aktīvu apgrozījuma koeficients = Neto pārdošanas ieņēmumi / Vidējais aktīvu kopsumma
Tātad 2017. gadam ABC aktīvu apgrozījuma attiecība ir:
94,000/ ((8,300 + 18.300)/2) = 7.07
Tas nozīmē, ka par katru dolāra ABC Limited aktīvu uzņēmums ieguva vairāk nekā $ 7 ieņēmumus. Vēl viens veids, kā to izteikt, ir "skaitlis", kas nozīmē, ka ABC aktīvi radīja septiņas reizes lielāku ieņēmumu summu, salīdzinot ar aktīvu izmaksām.
Kā jūs interpretējat aktīvu apgrozījuma attiecību?
Tas ir koeficients, kur lielāks skaitlis, jo labāk. Liels skaits nozīmē, ka jūsu pamatlīdzekļi darbojas optimāli, lai radītu naudu jūsu uzņēmumam. No otras puses, zema aktīvu apgrozījuma attiecība liecina, ka kaut kas ir nepareizi. Jūs neizmantojat savus aktīvus tik efektīvi, kā iespējams, un jums, iespējams, būs jāredz jūsu ražošanas procesi, lai noskaidrotu, kur ir problēma. Parasti zems aktīvu apgrozījuma rādītājs parāda, ka jums ir pārmērīga ražošanas jauda, ko jūs vienkārši nepildāt, tāpēc jūsu aktīvi ir nepietiekami izmantoti. Tas var arī nozīmēt nevēlamu savākšanas praksi vai arī to, ka, neraugoties uz citām problēmām, jūs efektīvi pārvaldāt savu krājumu.
Kas ir labas aktīvu apgrozījuma attiecība?
Tāpat kā ar citiem rādītājiem, vai saņemtais numurs ir labs vai slikts skaits ir atkarīgs no nozares, kurā jūsu uzņēmums darbojas. Dažas nozares ir aktīvākas nekā citas, tāpēc to aktīvu apgrozījuma koeficients būs zemāks. Piemēram, vadības konsultācijas galvenokārt balstās uz konsultantu pieredzi. Tam nav nepieciešami daudzi pamatlīdzekļi, lai veiktu pakalpojumus klientiem un radītu ieņēmumus. Salīdziniet to ar pārvadājumu vai kalnrūpniecības uzņēmumu, kur aktīvi ir uzņēmuma mugurkauls, un ir viegli saprast, kā dažādās nozarēs būs ļoti atšķirīgs aktīvu apgrozījuma attiecības etalons.
Lai atrastu atbilstošu etalonu jūsu uzņēmumam, jums ir jāsalīdzina āboli ar āboliem. Salīdzinājumi ir nozīmīgi tikai vienas nozares organizācijām, un šajā kontekstā būtu jāizmanto „labas” vai “sliktas” attiecības.
Kā jūs izmantojat aktīvu apgrozījuma koeficientu uz vietas tendencēm?
Līdzīgi kā visiem grāmatvedības rādītājiem, aktīvu apgrozījuma koeficients sniedz momentuzņēmumu par uzņēmuma efektivitāti noteiktā laikā. Reālais rādītājs par to, cik labi jūs darāt, ir tas, vai attiecība palielinās vai samazinās vairākos grāmatvedības periodos; ideālā gadījumā jūs vēlaties, lai attiecība palielināsies, nevis pasliktinās.
Ja redzat, ka jūsu aktīvu apgrozījuma koeficients samazinās no perioda līdz periodam, kad jūsu pārdošanas ieņēmumi ir vienādi, tas varētu būt pazīme, ka jums ir pārāk daudz jūsu aktīvu, kas netiek izmantoti. Citiem vārdiem sakot, jūs esat pārmērīgi ieguldījuši, iegādājies vairāk transportlīdzekļu, ēku vai mašīnu, nekā jūs varat izmantot. Atkal, konteksts ir svarīgs, un, ja esat veicis vairākus aktīvu pirkumus, gaidot turpmāko izaugsmi, tad jūsu attiecība var būt mākslīga. Svarīgi nav panikas, jo jūsu proporcijai drīz būs jāatgriežas, jo ieņēmumi sākas no jūsu pārdošanas dzinēja.
Ja jūsu attiecība palielinās, tā varētu būt zīme, ka jūs pieaugat jūsu ražošanas jaudā un kļūst efektīvākas. Tomēr tas varētu tikpat vienkārši nozīmēt, ka jūs esat izstiepjis savu spēju attiecībā uz savu produkciju. Pieaugošais rādītājs gadu pēc gada varētu būt signāls, kas jums jāiegulda dažos papildu uzņēmējdarbības aktīvos, lai tie varētu pieaugt.
Kā jūs palielināsiet aktīvu apgrozījuma attiecību?
Tā kā aktīvu apgrozījuma koeficients salīdzina uzņēmuma neto apgrozījumu ar uzņēmuma vidējiem aktīviem, ir pamats, ka jums būs jāuzlabo viens vai abi no šiem ieguldījumiem, lai palielinātu attiecību. Šeit ir daži paņēmieni, kas jāapsver:
Palielinot ieņēmumus:
Lēnas pārdošanas periods var izraisīt zemu aktīvu apgrozījuma attiecību pat tad, ja jūsu aktīvi tiek pareizi izmantoti. Šo pārdošanas apjomu palielināšana bieži ir vienkāršākais veids, kā uzlabot savu numuru. Vai jūs varētu palaist mārketinga kampaņu, rīkot reklāmas kampaņu vai izmainīt cenu noteikšanas stratēģiju, lai uzlabotu gatavo preču pārdošanas apjomu?
Novecojušu aktīvu pārdošana:
Nav daudz jēgas saglabāt neizmantotus vai nepietiekami izmantotus aktīvus, kas nerada ienākumus. Šo aktīvu likvidēšana var sniegt ātru naudas ieskaitīšanu, kuru jūs varat atkārtoti ieguldīt aktīvos, kas uzlabos apakšējo pozīciju.
Ražošanas efektivitātes uzlabošana:
Vai jūs efektīvi izmantojat savus aktīvus? Vai daži aktīvi ir nepietiekami, jo citur ražošanas procesā ir sastrēgumi? Vai jūsu ražošanas procesā ir dīkstāves, kuras varētu novērst? Produkcijas izlaidei, kas atspoguļota jūsu pārdošanas ieņēmumos, vajadzētu ievērojami palielināties, ja jūsu aktīvi tiek izmantoti maksimālajai jaudai, neradot būtiskus citus izdevumus.
Līzinga aktīvi:
Nomātās, nevis īpašumā esošās iekārtas jūsu bilancē netiek uzskatītas par pamatlīdzekļiem. Tāpēc tas nav iekļauts aktīvu apgrozījuma rādītājā.
Koncentrēšanās uz debitoru parādiem:
Lēnās kolekcijas samazinās jūsu peļņas vai zaudējumu aprēķina neto apgrozījumu, tādējādi samazinot aktīvu apgrozījuma attiecību. Jūs varat uzlabot rēķinu kolekciju, ārpakalpojumus savām kolekcijām parādu piedziņas pakalpojumam vai samazinot maksājuma noteikumus, lai klientiem būtu īsāks logs, kurā jāmaksā.
Uzlabojiet inventāra kontroli:
Gatavās preces, kas atrodas noliktavās, netiks iekļautas jūsu neto apgrozījumā, tāpēc jūsu aktīvu apgrozījuma koeficients būs lielāks nekā vajadzētu. Šajā gadījumā risinājums ir domāt par to, kā jūs varat nosūtīt savu produktu daudz ātrāk un iekasēt maksājumu. Vai jūs varētu uzlabot savus piegādes procesus? Vai ieguldījumi tehnoloģijās, lai automatizētu pasūtījumu un krājumu kontroli, uzlabos jūsu krājumu pārvaldību?
Kas ir aktīvu apgrozījuma attiecība Vs. ROA?
Mazajiem uzņēmumiem visizplatītākais rentabilitātes rādītājs ir aktīvu atdeve vai ROA. Aktīvu atdeve ir līdzīga aktīvu apgrozījuma rādītājam, bet tā nosaka, cik labi jūs izmantojat savus aktīvus, lai gūtu peļņu, nevis tikai pārdošanu. Lai aprēķinātu ROA, sadaliet neto ienākumus pēc vidējiem kopējiem aktīviem šādi:
ROA = Neto ienākumi / Vidējais aktīvu kopsumma
Neto ienākumi parādās uzņēmuma peļņas vai zaudējumu aprēķinā. Tas parāda uzņēmuma nopelnīto summu, atņemot radušos izdevumus, ieskaitot nodokļus un nolietojumu. Vidējie kopējie aktīvi ir atrodami uzņēmuma bilancē - tas ir tāds pats skaits, ko pieslēdzat aktīvu apgrozījuma koeficientam.
ROA parāda tiešu saikni starp peļņu un uzņēmuma kopējiem aktīviem. Nozīmīgums ir tāds, ka, izmantojot ieņēmumus, neto ienākumi tiek iekļauti aktīvu formulā. Līdzīgi kā aktīvu apgrozījumam, jo lielāks ROA, jo labāk. Daži uzņēmumi laika gaitā darbojas labi, nesasniedzot pienācīgu procentuālo daļu šajā galvenajā rādītājā.
Vai varat aprēķināt ROA, izmantojot aktīvu apgrozījuma koeficientu?
Ir iespējams aprēķināt ROA, izmantojot aktīvu apgrozījuma attiecību, izmantojot šādu formulu:
ROA = Neto peļņas norma x Aktīvu apgrozījuma attiecība
Šeit jūs reizināt aktīvu apgrozījumu (neto pārdošanas ieņēmumi, kas dalīti ar vidējiem kopējiem aktīviem) ar neto peļņas normu (neto ienākumi, kas dalīti ar neto pārdošanas ieņēmumiem). Ieņēmumi atceļ sevi, tāpēc tas, ko jūs saņemat, ir neto ienākumi, kas dalīti ar vidējiem kopējiem aktīviem - citiem vārdiem sakot, aktīvu atdevi.
Kāda ir nozīme? Atcerieties, ka ROA ir rentabilitātes koeficients. Tā novērtē peļņas normu aktīviem ieguldītajai summai. Turpretī aktīvu apgrozījums ir aktivitātes koeficients. Tā mēra, cik labi jūs gūstat ieņēmumus, pamatojoties uz šo aktīvu izmantošanu. Lai gan abi rādītāji ir smalki atšķirīgi, ir lietderīgi abiem rādītājiem novērtēt uzņēmuma vadību.
Lūk, piemērs. Pieņemsim, ka uzņēmums A sasniedz 8% ROA ar aktīvu apgrozījumu 2,5% un tīro peļņas normu - 3,5%. Uzņēmuma B ROA ir 6 procenti, kas izriet no aktīvu apgrozījuma 1,85% apmērā un neto peļņas normu 5% apmērā. Lai gan uzņēmums B var lepoties ar augstāku peļņas normu, uzņēmums A izmanto savus aktīvus daudz efektīvāk, kā to var redzēt aktīvu apgrozījums un ROA, kas ir par aptuveni 30 procentiem augstāks nekā uzņēmuma B.
Tas, kas šeit notiek, liecina par vispārēju tendenci - uzņēmumiem ar zemu aktīvu apgrozījumu ir augsts peļņas normas, un tiem, kuriem ir liels aktīvu apgrozījums, parasti ir zemākas peļņas normas. Augsta aktīvu apgrozījuma, zemas peļņas normas uzņēmumu, piemēram, uzņēmuma A, uzdevums ir uzturēt labu ROA, jo parasti zemā peļņas norma novedīs pie zemas ROA, ja vien uzņēmums nebūs efektīvs.
