Parāda attiecība pret aktīvu ir finansiāla attiecība, ko izmanto, lai novērtētu uzņēmuma sviras efektu - konkrēti, cik lielā apjomā uzņēmums veic savu aktīvu finansēšanu. Dažreiz to vienkārši sauc par parāda attiecību, to aprēķina, dalot uzņēmuma kopējo parādu ar tā kopējiem aktīviem. Vidējie rādītāji atšķiras atkarībā no uzņēmējdarbības veida un to, vai attiecība ir "laba" vai nav atkarīga no konteksta, kurā tā tiek analizēta.
Padomi
-
No riska viedokļa zemāka attiecība ir labāka. Bet tas, kas veido „labu” parāda attiecību, patiešām ir atkarīgs no jūsu nozares.
Matemātika
Parāda attiecība pret aktīvu ir vienkārši:
Parāds pret aktīvu = kopējais parāds / kopējie aktīvi
Sastādot attiecību, kopā pievienojiet īstermiņa un ilgtermiņa parādsaistības. Pēc tam kopā pievienojiet nemateriālos un materiālos aktīvus. Sadaliet parādus pēc aktīviem un konvertējiet atbildi uz procentiem. Piemēram, parāda attiecība uzņēmumam ar $ 10,000,000 aktīvos un 2 000 000 ASV dolāru saistībās būtu 0,2. Tas nozīmē, ka 20 procenti no uzņēmuma aktīviem tiek finansēti no parādiem.
Ko tas norāda
Iegūtais procentuālais īpatsvars, aprēķinot šo attiecību, parāda, kādu uzņēmuma aktīvu daļu finansē no aizņēmumiem, un to izmanto kā rādītāju uzņēmuma spējai pildīt šīs parādsaistības. Zemāks parāda attiecība pret aktīvu liecina par spēcīgāku finanšu struktūru, tāpat kā augstāks parāda attiecība pret aktīvu liecina par lielāku risku. Parasti attiecība pret 0,4 - 40 procentiem vai zemāka tiek uzskatīta par labu parāda attiecību. Attiecību, kas pārsniedz 0,6, parasti uzskata par sliktu attiecību, jo pastāv risks, ka uzņēmums neradīs pietiekamu naudas plūsmu, lai apkalpotu savu parādu. Jūs varat cīnīties, lai aizņemtos naudu, ja jūsu procentuālais īpatsvars sākas uz 60 procentiem.
Riska analīze
Lai aplūkotu parāda un aktīvu attiecību un risku, analīzē jāņem vērā nozares īpatnības. Piemēram, Starbucks Corp uzskaitīja 3 932 600 000 ASV dolāru ilgtermiņa parādu savā bilancē par 2017. gada 1. oktobri, un tā kopējie aktīvi bija $ 14,365,600,000. To parāda attiecība ir $ 3 932 600 000 ÷ 14,365,600,000 = 0,2738 jeb 27,38 procenti. Lai noteiktu, vai tas ir augsts rādītājs, šāda veida uzņēmējdarbībai kopējie kapitāla izdevumi ietekmē vienādojumu. Starbucks izmaksas, kas saistītas ar 23 768 vietām 74 valstīs, ietver komercplatību iznomāšanu un pielāgošanu, specializētu iekārtu iegādi un darbinieku apmācību un pieņemšanu darbā ar ļoti lielu apgrozījumu. Turklāt tiem ir jāievēro neskaitāmi pārtikas nekaitīguma noteikumi un citas izmaksas, kas saistītas ar pārtikas rūpniecību. Morningstar, globālais investīciju pētnieks, uzskaita nozares vidējo parāda attiecību 40%. Pamatojoties uz vispārējo novērtējumu, Starbucks finansiālais stāvoklis ir stabils. Viņi var viegli aizņemties naudu, jo kreditori uzticas, ka viņi tiks pilnībā atmaksāti.
Ja uzņēmums finansē savus aktīvus un operācijas galvenokārt ar parādu palīdzību, kreditori var uzskatīt, ka bizness ir kredītrisks, un investoriem ir jāatturas. Tomēr viena finanšu attiecība pati par sevi nesniedz pietiekamu informāciju par uzņēmumu. Apsverot parādu, svarīga ir arī uzņēmuma naudas plūsma. Šie skaitļi aplūkoti kopā ar parāda attiecību, dodot labāku ieskatu uzņēmuma spējā samaksāt savus parādus.
Parāda attiecība pret aktīviem
Parāda attiecība pret aktīvu sniedz informāciju par vienu brīdi. Tāpēc analītiķiem, ieguldītājiem un kreditoriem ir jāaplūko turpmāki skaitļi, lai novērtētu uzņēmuma panākumus parāda samazināšanas jomā. Turklāt nozares veids, kurā uzņēmums veic uzņēmējdarbību, ietekmē parādu izmantošanu, jo parāda attiecība dažādās nozarēs un nozarēs atšķiras. Piemēram, dabasgāzes komunālo pakalpojumu uzņēmumu vidējais parāda rādītājs pārsniedz 50 procentus, bet smagie būvniecības uzņēmumi vidēji 30% vai mazāk aktīvi, kas tiek finansēti no parādiem. Tādējādi, lai noteiktu optimālu parāda attiecību konkrētam uzņēmumam, ir svarīgi noteikt kritēriju, saglabājot salīdzinājumus starp konkurentiem.
