Uzņēmumiem saskaņā ar daudziem federālajiem un valsts tiesību aktiem ir regulāri jāiesniedz ieguldītājiem finanšu pārskati. Turklāt aizdevēji bieži pieprasa finanšu pārskatus, kad uzņēmums pieprasa aizdevumu. Uzņēmumam var būt kapitalizēti procenti, kas uzkrājušies finanšu pārskata periodā. Tas, vai šie procenti tiek pievienoti naudas plūsmas pārskatam, būs atkarīgs no metodes, ko uzņēmums izmanto, lai noteiktu pieejamo naudas plūsmu.
Kapitalizētie procenti
Uzņēmums bieži aizņemas līdzekļus, lai izveidotu ilgtermiņa aktīvu, piemēram, ēku. Par aizņemtajiem līdzekļiem samaksātie procenti ir kapitalizēti procenti, kas ir iekļauti aktīva izmaksās. Ietverot procentus no aktīva ilgtermiņa izmaksām, procentus var iekļaut, atskaitot aktīvu. Procentu summu, ko var uzskatīt par kapitalizētiem procentiem, aprēķina pēc dienas, kad aktīvs kļūst būtiski gatavs lietošanai.
Naudas plūsma
Naudas plūsma ir viens no daudziem uzņēmuma finansiālās veselības un stabilitātes rādītājiem. Visvienkāršākajā gadījumā tas attiecas uz skaidru naudu, kas uzņēmumam ir pieejama jebkurā noteiktā laikā vai noteiktā laika posmā. Lai gan neto ienākumi ir viens no uzņēmuma finansiālās veselības kritērijiem, naudas plūsmas pārskats sniedz papildu informāciju, kas rada labāku izpratni par to, cik daudz naudas ienāk un iziet no uzņēmuma.
Atpakaļ kapitalizēto procentu atmaksa
Kad uzņēmums sagatavo neto peļņas vai zaudējumu aprēķinu, samaksātie procenti tiek atskaitīti kā debets. Piemēram, ja uzņēmumam bija bruto ienākumi, kas ir viens miljons dolāru, un pārskata periodā maksāja procentus 100 000 ASV dolāru apmērā, tad 100 000 ASV dolāru atņemtu kā debetu no bruto ienākumiem, tādējādi neto ienākumi būtu 900 000 ASV dolāru. Pieņemsim, ka uzņēmumam pārskata periodā bija vēl 200 000 ASV dolāru izdevumi. Uzņēmumam tīrais ienākums bija 600 000 ASV dolāru. Naudas plūsmas pārskats var pieskaitīt šo interesi, ja tas būtu kapitalizēts, lai iegūtu naudas plūsmas pārskatu, kurā ir pieejami 700 000 ASV dolāru.
Apsvērumi
Nav vispārpieņemtas naudas plūsmas aprēķināšanas metodes. Daudzus gadus naudas plūsmu parasti aprēķināja, ņemot neto ienākumus un pieskaitot atpakaļ amortizāciju, ieskaitot kapitalizētos procentus. Daži apgalvo, ka naudas plūsmai jāietver peļņa pirms procentiem, nodokļiem, nolietojuma un amortizācijas (EBITDA). Šo pieeju atbalsta kreditori, jo tā rezultātā lielāks pieejamo līdzekļu apjoms ir pamatsummas un procentu maksājumu veikšanai. Citi izmanto brīvās naudas plūsmas (FCF) metodi, lai iegūtu naudas plūsmu. Saskaņā ar šo metodi kapitālizdevumi, ieskaitot kapitalizētos procentus, netiks atskaitīti no pieejamās naudas. Pastāv daudzas atšķirības, kas apšauba naudas plūsmas pārskata nozīmi.
