Ieguldījumi uzņēmumā ir saistīti ar riska aprēķināšanu. Iegādājoties uzņēmuma obligācijas vai aizdodot naudu tieši, jums ir jāmēra risks zaudēt savu naudu uzņēmuma noklusējumā. Noklusējuma riska attiecība ir vienkārša metrika, kas paredzēta tieši šim nolūkam. Lai nonāktu pie šī numura, jums ir nepieciešama pamata finanšu informācija, kas būtu viegli pieejama, vai nu izmantojot uzņēmuma pārskatus, vai arī apskatot pašreizējos paziņojumus.
Bezmaksas naudas plūsma
Aprēķiniet uzņēmuma brīvo naudas plūsmu. Tas ir neto ienākumi pēc izdevumiem, papildus amortizācijas summai, atskaitot dividenžu maksājumus akcionāriem. Šiem skaitļiem jāatklāj uzņēmuma finanšu pārskati, tostarp gada pārskati, kas iesniegti Vērtspapīru un biržu komisijai. Jūs varat atrast arī brīvu naudas plūsmu, kas citēta neatkarīgos pētniecības pārskatos, kas pieejami tiešsaistē, izmantojot brokeru vietnes. Naudas plūsma ir noklusējuma riska koeficienta aprēķina "skaitītājs" vai augstākais numurs.
Galvenie maksājumi
Pievienojot visus nepieciešamos pamatsummas maksājumus par nesamaksātajiem aizdevumiem. Neietver procentu maksājumus vai faktiskos vai plānotos priekšapmaksas maksājumus. Šis skaitlis ir vienādotāja saucējs. Brīvās naudas plūsmas sadalīšana ar gada maksājumiem, lai sasniegtu saistību neizpildes riska attiecību. Jo lielāks rādītājs, jo lielāka iespēja, ka uzņēmums spēs izpildīt plānotos maksājumus.
Apsekojumu novērtējumi
Pārbaudiet uzņēmuma obligāciju reitingu. Uzņēmuma obligācijas novērtē trīs lielākās aģentūras saskaņā ar emitenta spēju veikt regulārus maksājumus. Noklusējuma riska koeficients ir viens no būtiskākajiem kredītriska rādītājiem, kas nonāk obligāciju reitingos. Pārējie ir parāda attiecība pret aktīviem un procentu seguma attiecība, kas ir neto peļņa, kas dalīta ar gada procentu maksājumiem.
Salīdzināt un pretstatīt
Salīdziniet noklusējuma riska attiecību ar citu obligāciju ar salīdzināmiem reitingiem. Tas kalpo kā jūsu "āboli līdz āboliem" obligāciju vērtību mērījums; parasti, jo zemāks ir kredītvērtējums un riskantāka obligācija, jo augstāka procentu likme tai būs jāmaksā. Jūsu investīciju lēmumam ir jābūt balstītam uz jūsu laika periodu, jūsu komforta līmeni un risku, kā arī uz akciju, obligāciju un fondu mērķa kombināciju visā jūsu portfelī.
Izpētīt līdzīgus likviditātes rādītājus
Izpētīt arī uzņēmuma likviditātes rādītājus. Divi visizplatītākie ir tekošā attiecība - apgrozāmie līdzekļi, kas dalīti ar īstermiņa saistībām, un ātra attiecība - apgrozāmie līdzekļi, atskaitot krājumus, dalīts ar pasīviem. Pirmā attiecība atklāj, vai uzņēmums šodien var izpildīt visas saistības ar saviem īpašumiem; izslēdzot krājumus, ātruma koeficients piedāvā daudz stingrāku uzņēmuma finansiālās veselības standartu. Kopā ar noklusējuma riska koeficientu, šie rādītāji sniedz jums daudzlīmeņu pārskatu par risku ieguldīt jebkurā interesējošā uzņēmumā.
