Neatkarīgi no tā, vai uzsākat jaunu uzņēmējdarbību vai paplašināt esošu uzņēmumu, mazo uzņēmumu īpašniekam vienmēr ir jārēķinās ar finansējuma avotiem. Maziem, privātiem uzņēmumiem nav tādas pašas piekļuves fondiem, kas pieejami lieliem, publiski tirgotiem uzņēmumiem.
Uzņēmuma īpašniekam ir divas izvēles iespējas: parāds vai pašu kapitāls. Galvenie finansējuma avoti mazajiem uzņēmumiem ir bankas, tirdzniecības kredīti un pašu kapitāla ieguldījumi no īpašniekiem.
Ar parādu aizdevējs saņem parādzīmi, kas definē atmaksāšanas noteikumus ar procentiem un maksājumu grafiku, bet īpašnieks saglabā īpašumtiesības uz uzņēmumu. Negatīvie ir tas, ka nespēja veikt maksājumus termiņos varētu paātrināt aizdevumu un piespiest uzņēmumu bankrotēt.
Ja īpašnieks akceptē pašu kapitālu no ārēja ieguldītāja, viņam ir jāatsakās no īpašuma daļas. Ja pārdod pārāk lielu pašu kapitālu, īpašnieks var zaudēt kontroli pār savu biznesu. Labā ziņa ir tā, ka īpašniekam nav pienākuma atmaksāt ieguldītājam.
Par laimi, mazo uzņēmumu īpašniekam ir daudz iespēju piesaistīt līdzekļus uzņēmumam.
Kādi ir finansējuma avoti?
Personīgie līdzekļi
Personisko līdzekļu izmantošana, lai finansētu startu vai atbalstītu augošu biznesu, ir izvēle, ar ko saskaras katrs mazo uzņēmumu īpašnieks. Cik daudz no viņas personīgajiem aktīviem ir gatavs riskēt uzņēmumam? Kas notiks, ja uzņēmums neizdotos un īpašniekam nebūtu līdzekļu, uz kuriem varētu atgriezties?
No otras puses, vai īpašnieks vēlas dalīties uzņēmuma īpašumā ar ārējiem ieguldītājiem? Tas nozīmē atteikties no kontroles un ziņot par uzņēmuma statusu citiem cilvēkiem.
Lielākā daļa piesardzīgu un rūpīgu uzņēmumu īpašnieku centīsies panākt līdzsvaru starp personīgo līdzekļu izmantošanu un parādu uzņemšanos vai ārpus ieguldītājiem. Īpašnieks var izmantot daļu no personīgajiem uzkrājumiem, aizņemties pret dzīvības apdrošināšanas polisi, izņemt mājokļa aizdevumu vai pieprasīt personisku uzņēmējdarbības aizdevumu.
Biznesa kredītkartes
Tās ir nenodrošinātas, apgrozības kredītlīnijas, kuru pamatā parasti ir īpašnieka kredīta rezultāts. Kaut arī daži kredītkaršu uzņēmumi piedāvā 0 procentu ievada likmes, procentu maksājumi drīz palielināsies līdz dārgam līmenim. Maksimālie kredīta limiti parasti nav ļoti augsti, tāpēc jums būs jāpieprasa vairākas kredītkartes, lai iegūtu ievērojamu aizņēmumu limitu apjomu. Viens negatīvais ir tas, ka kredītkartes pieprasa maksājumu katru mēnesi, un novēloti maksājumi var būt pārsteidzoši stāvi.
Aizdevumi no draugiem un radiniekiem
Sākotnēji, radinieku un draugu aizdevumi bieži vien ir viegls līdzekļu avots. Atmaksāšanas grafiki var būt elastīgi, jo tie ir sarunu ceļā noslēgts līgums starp aizdevēju un aizņēmēju. Procentu likme ir apgrozāma. Diemžēl dažreiz uzņēmumi neizdodas. Tas varētu radīt sliktas jūtas, iznīcināt attiecības un padarīt ģimenes tikšanās diezgan nepatīkamas.
Bootstrapping
Ja bizness aug un gūst peļņu, tam var nebūt vajadzīgs ārējs finansējums. Uzņēmums varētu finansēt savu izaugsmi ar iekšēji radītiem līdzekļiem. Piešķirot, šī metode prasīs rūpīgu plānošanu un stingru naudas plūsmas pārvaldību, bet tā varētu būt labākā alternatīva.
Ar bootstrapping, īpašnieks neuzņemas saistības par fiksētu aizdevumu atmaksu ārējiem aizdevējiem, un tam nav jāpiešķir jebkāda uzņēmuma līdzdalība. Trūkums ir tas, ka bootstrapping varētu ierobežot straujāka uzņēmuma izaugsmi.
Kas ir īstermiņa fondu avoti?
Bankas aizdevumi un atjaunojamās kredītlīnijas
Bankas aizdevumi prasa labu kredītu un daudz dokumentu. Banka pieprasīs vismaz trīs gadus ilgu uzņēmuma un personīgo finanšu pārskatu, nodokļu deklarāciju un biznesa plānu, un varbūt pat pieprasīs personisku garantiju. Apstiprināšanas process var ilgt dažus mēnešus.
Aizdevumi var būt īstermiņa, piemēram, 30 dienas vai vairāki gadi, atkarībā no līdzekļu mērķa. Procentu likmes būs pāris punkti salīdzinājumā ar pašreizējo primāro likmi. Banku aizdevumiem parasti ir zemākas likmes nekā citu veidu finansējumam, bet bankām ir daudz stingrākas kredītprasības.
Bankas aizdevumus var izmantot debitoru un krājumu pieauguma finansēšanai. Tie parasti tiek nodrošināti ar pamatā esošajiem aktīviem. Nodrošinātie aizdevumi tiek piešķirti tikai pēc vairāku gadu kreditēšanas vēstures un spēcīgas bilances. Atbrīvošana no personīgās garantijas nav viegli. Bankas dod priekšroku tam, ka īpašniekiem vienmēr ir savs personiskais īpašums, un viņi nav tik gatavi iet prom, ja bizness iet lejup.
Mazākas bankas dažkārt ir pievilcīgākas, jo tās strādā kopienā un vairāk zina vietējos kreditēšanas nosacījumus. Tie piedāvā labāku piekļuvi aizdevējam, kurš varētu vairāk uzsvērt aizņēmēja raksturu, nevis tik daudz par finanšu pārskatiem un kredīta rādītājiem.
Piegādātāja kredīta noteikumi
Tirdzniecības kredīts no piegādātājiem ir galvenais finansējuma avots darījumu starp uzņēmumiem. Vēlams izmantot personīgos aizdevumus un dārgu kredītkarti. Pārdevēji, visticamāk, kredītu piešķirs pircējam, jo viņi iegūst jaunu klientu, kurš, cerams, būs rentabls.
Pārdevēji ir vairāk gatavi piešķirt īstermiņa kredītu jaunizveidotajiem uzņēmumiem, jo viņi gūst labāku peļņu no produktu pārdošanas pircējiem. Kredītprasības no piegādātāja ir daudz mazāk stingras nekā bankas un cita veida aizdevēji.
Komercfinanšu uzņēmumi
Komerciālie finanšu uzņēmumi aizņēmumus izmanto, izmantojot uzņēmuma debitoru parādus un krājumus. Šie aizdevumi parasti tiek apstiprināti ātri, bet procentu likmes ir daudz augstākas nekā banku aizdevumi. Šāda veida aizdevēji parasti veic aizdevumu avansu līdz pat 50 procentiem no krājumu vērtības un 80 procenti no debitoru parādu atlikumiem.
Vēl viena iespēja debitoru parādu finansēšanai ir faktorings. Šāda veida finansējumā debitoru parādi tiek pārdoti komerciālam faktoringa uzņēmumam. Kontu īpašumtiesības pāriet uz faktoru. Šie avansi var būt vai nu bez regresa, vai bez regresa. Finansējums nozīmē, ka finanšu sabiedrība pērk debitoru parādus, bet, ja parādnieks pieprasa strīdu par precēm, debitoru parādi atgriežas uzņēmumā. Bez regresa prasība, ka finanšu sabiedrība pērk debitoru parādus bez jebkādiem nosacījumiem.
Faktorings ir veids, kā finansēt lēni apmaksātus rēķinus. Faktoringa priekšrocība ir tā, ka tā balstās uz klientu kredītspēju, nevis uz īpašnieka kredītu. Komercfinanšu uzņēmumi, visticamāk, bankām pieņem īpašniekus ar mazākiem kredītvēstules rādītājiem.
Debitoru parādu finansējums var būt ātrs īstermiņa naudas vajadzību risinājums. Nav tik daudz dokumentācijas, un aizņēmējiem nav nepieciešami trīs gadu finanšu pārskati un nodokļu deklarācijas. Uzņēmējdarbība sešus mēnešus parasti ir pietiekami laba.
Kādi ir ilgtermiņa finansējuma avoti?
Iekārtu noma
Līzings ir svarīgs finansējuma avots, ja aizņēmējam ir ierobežota piekļuve parāda tirgiem. Noma saglabā naudu, ko citādi varētu izmantot parastiem uzņēmējdarbības izdevumiem un izaugsmes finansēšanai. Maksājumi ir fiksēti, kas atvieglo budžeta plānošanu.
Līzinga aprīkojums ļauj uzņēmumam palikt aktuālai ar mainīgajām tehnoloģijām.Kad noma ir pabeigta, iekārta tiek ieslēgta un nomainīta ar jaunākajiem modeļiem. Tas novērš problēmu, kas saistīta ar iekārtu iegādi, un pēc tam mēģina to pārdot vēlāk.
Grāmatvedības noteikumu dēļ nomas maksa netiek atspoguļota uzņēmuma bilancē. Ikmēneša nomas maksājumi tiek uzskatīti par uzņēmuma izdevumiem, nevis ilgtermiņa parādsaistībām. Tas dod priekšstatu, ka uzņēmumam ir mazāk parādu proporcionāli tās pašu kapitāla bāzei.
Mazo uzņēmumu administrācija garantē aizdevumus
SBA aizdevumiem ir ilgs atmaksas termiņš un pievilcīgas procentu likmes. Trūkumi ir tādi, ka tiem ir vajadzīgs liels dokumentācijas daudzums un apstiprināšanai nepieciešams ilgs laiks. Bankas vēlas šos aizdevumus veikt, jo tās garantē SBA, tāpēc bankām būtībā nav risku. SBA aizdevumus var izmantot apgrozāmajam kapitālam, iekārtu iegādei un citu parādu refinansēšanai, piemēram, augstas procentu kredītkartes.
SBA aizdevumu svarīga priekšrocība ir labvēlīgs atmaksas termiņš, kas neuzkrāj uzņēmuma naudas plūsmu. SBA piedāvā 25 gadu atmaksas par nekustamo īpašumu, 10 gadus iekārtu iegādei un līdz septiņiem gadiem par aizdevumiem, ko izmanto par vispārējo apgrozāmo kapitālu.
Kādi ir pašu kapitāla palielināšanas avoti?
Riska kapitāls
Riska kapitāls varētu būt lielisks finansējuma avots uzņēmumam, kas ievieš inovatīvu jaunu produktu ar potenciālu augstu peļņas normu. Riska kapitālisti vēlas veikt ieguldījumus, kas strauji aug, lai viņi varētu vai nu ņemt sabiedrību, vai arī pārdot savu kapitāla daļu citam ieguldītājam par peļņu.
Apdrošināšanas kapitāla uzņēmuma apstiprināšana ir ļoti sarežģīta. Daudzi uzņēmēji tērē mēnešus, prezentējot prezentācijas un dodot vietas, lai saņemtu tikai declinations. Izredzes piesaistīt riska kapitāla investīcijas ir ļoti zemas.
Vēl viens negatīvais faktors, kas saistīts ar riska kapitālistiem, ir kontroles zaudēšana. Sākotnējiem īpašniekiem riska kapitāla sabiedrībai būs jāpiedāvā ievērojama daļa no savas īpašumtiesībām. Riska kapitāla sabiedrības partneriem var būt vairāk informācijas par to, kā vadīt uzņēmumu, un vairāk spēju pieņemt svarīgus lēmumus nekā īpašnieki.
Angel Investors
Eņģeļu ieguldītāji var būt līdzekļu avots jaunizveidotiem uzņēmumiem. Viņi ir vairāk motivēti redzēt, ka bizness ir veiksmīgs, nekā iegūstot atdevi no saviem ieguldījumiem, atšķirībā no riska kapitālistiem, kuri ir ieinteresēti tikai finansiālā atdevē. Eņģeļu investori cer uz uzņēmēju, nevis uzņēmuma dzīvotspēju.
Angela investoru noteikumi ir labvēlīgāki nekā citiem aizdevējiem. Tās ir pārtikušas personas, kuras var atļauties uzņemties risku un uzņemties zaudējumus, ja ieguldījums neizdosies. Angel investoriem ir vairāk pacietības nekā riska kapitālistiem, kamēr bizness aug un attīstās.
Crowdfunding
Ja jūsu jautājums ir "Kā finansēt starta uzņēmumu?" tad var būt atbilde uz kopfinansēšanu. Pēdējos vairākos gados līdzfinansējums ir kļuvis par populāru finansējuma avotu. Tas ir labs resurss jaunizveidotajiem uzņēmējiem, kuriem nav noteikts sasniegums, bet kuriem ir inovatīvi produkti vai idejas, kas var piesaistīt potenciālos investorus. Ieguldītāji, kas atrastas, izmantojot kolektīvo finansējumu, neuzskata par īpašnieka personisko finanšu informāciju kā banka.
Līdzekļu piesaiste investoru piesaistei ir kampaņa, lai atbalstītu jūsu jauno un radošo produktu un ir nepārtraukts process. Crowdfund ieguldītāji bieži vien nesaņem īpašumtiesības uzņēmumā, bet gan saņem dāvanu no uzņēmuma. Šī dāvana varētu būt jaunā produkta pirmais izdevums vai uzņēmuma nosaukums.
Cita veida līdzfinansējums ietver parādu vai ieguldītājus, kas uzņemas daļu no uzņēmuma īpašumtiesībām. Crowdfund kampaņas parasti sastāv no daudziem indivīdiem, kas veic nelielas iemaksas, nevis uz dažiem ieguldītājiem, kas uzņemas lielas akcionāru pozīcijas.
Galvenie mazo uzņēmumu finansējuma avoti ir banku aizdevumi un kredītlīnijas, tirdzniecības kredīti no piegādātājiem un aizdevumi no īpašniekiem un akcionāriem. Lielākā daļa kredītu mazajiem uzņēmumiem ir īstermiņa. Mazo uzņēmumu īpašniekiem ir jāsaskaņo savi viedokļi par parādiem un to, cik daudz akciju uzņēmumā viņi vēlas atteikties.
