Valdības ietekmē valsts ekonomiku, mainot naudas piedāvājumu ekonomikā, palielinot vai samazinot aizņēmumu procentu likmes. Monetārā politika ir process, kurā valsts monetārā iestāde kontrolē naudas piedāvājumu ekonomikā, lai sasniegtu mērķa procentu likmi. To izmanto, lai panāktu ekonomikas izaugsmi un stabilitāti, stabilizējot cenas un samazinot bezdarbu. Paplašināšanās monetārā politika palielina kopējo naudas piedāvājumu ekonomikā, savukārt kontrakcijas monetārā politika samazina kopējo naudas piedāvājumu ekonomikā.
Bezdarbs
Paplašināšanās monetāro politiku var izmantot, lai palīdzētu samazināt bezdarba līmeni lejupslīdes periodos. Samazinot procentu likmes, kas ir raksturīga ekspansīvajai monetārajai politikai, naudas piedāvājuma apjoms palielinās. Tas ir tāpēc, ka aizņemšanās ir palielinājusies. Valsts kases obligāciju pirkšana no investoriem arī palielina naudas piedāvājumu. Pieaugošais naudas piedāvājums ekonomikā stimulē investīcijas uzņēmējdarbībā. Šie uzņēmējdarbības ieguldījumi savukārt rada bezdarbnieku nodarbinātības iespējas. Iedzīvotāju pirktspēja palielinās, no ekonomikas lejupslīdes.
Inflācija
No otras puses, ekspansīva monetārā politika var kaitēt ekonomikai. Ir jāuztur delikāts līdzsvars starp ekonomisko, nodarbinātības radīšanu, cenu stabilizāciju un inflāciju. Palielināts naudas piedāvājums ekonomikā veicina ekonomisko izaugsmi, palielinot investīcijas uzņēmējdarbībā, radot nodarbinātību un palielinot pirktspēju. Tomēr tas arī rada augstu inflācijas līmeni, kas ir nevēlamas tendences, jo tas mazina ieguvumus, ko jau sasniegusi ekspansīvā monetārā politika. Augsta algu likme palielina patērētāju pieprasījumu, izraisot pieprasījuma pieaugumu. Tas noved pie augstām ražošanas izejvielu izmaksām, kā rezultātā rodas inflācija.
Cenas
Kontrolējošā monetārā politika palīdz ekonomikai augstā inflācijas līmeņa laikā. Ja tas tiek piemērots, tas samazina naudas piedāvājuma apjomu ekonomikā, tādējādi paaugstinot procentu likmes. Tas liek pieprasījumam un ražošanas izmaksām sasniegt vēlamo līmeni. Tas samazina inflācijas līmeni.
Ekonomiskā izaugsme
Tomēr kontrakcijas monetārā politika var būt neproduktīva. Ja tas tiek izmantots lejupslīdes periodu laikā, tas paātrina recesiju līdz depresijai. Augstās procentu likmes jau mazliet apgrūtinātā ekonomikā atstāj maz naudas. Uzņēmējdarbības investīciju līgums un cilvēki tiek atlaisti. Tas noved pie zemiem mājsaimniecību ienākumiem, ietaupījumiem un līdz ar to arī zemu pirktspēju.
