Kādreiz rodas jautājums, kas padara vienu uzņēmumu finansiāli stabilāku par citu uzņēmumu? Atbilde ir uzņēmuma finanšu pārskatos. Finanšu pārskati sniedz informāciju par uzņēmuma rentabilitāti, pašu kapitālu, pieejamajām naudām un citiem finanšu datiem, kas ilustrē uzņēmuma darbību. Jūs varat izmantot finanšu pārskatus, lai novērtētu katra uzņēmuma finansiālo stāvokli un stabilitāti.
Pirms mēs analizējam finanšu pārskatus, vispirms apskatīsim, kā eksperts definē finanšu stabilitāti uzņēmējdarbībā. Warren Buffet, otrais bagātākais cilvēks Amerikā (Forbes Magazine, „400 Richest Americans”, 2009) un ļoti veiksmīgs investors, pētot un identificējot finansiāli stabilus un rentablus uzņēmumus, analizējot to “ilgstošo konkurences priekšrocību”.
Bufete identificē uzņēmumus ar “ilgstošu konkurences priekšrocību”, uzdodot šādus jautājumus: Vai uzņēmums pārdod unikālu produktu vai pakalpojumu? Vai uzņēmums ir lēts pircējs vai pārdevējs no kāda produkta vai pakalpojuma, ko cilvēki pastāvīgi vajag? Šādu uzņēmumu piemēri ir Coca-Cola un Kraft, kas pārdod unikālus produktus, kā arī tādi uzņēmumi kā Wal-Mart un Costco, kas ir lēti pircēji un populāru patēriņa preču pārdevēji. Bufete iegulda ilgstošos uzņēmumos, kas konsekventi ražo konkurētspējīgus produktus (piemēram, Kraft ir bijis pārtikas uzņēmumā kopš 1903. gada, kad tas pirmo reizi pārdeva sieru), kas dod konsekventu peļņu. Bufete arī vēlas ieguldīt uzņēmumos ilgtermiņā, nevis īstermiņa ieguvumam.
Pieņemsim, ka jūs izmantojat Buffet „ilgstošo konkurences priekšrocību” stratēģiju, lai izvēlētos uzņēmumus potenciālām investīcijām.Nākamais solis ir pārskatīt uzņēmumu finanšu pārskatus, lai novērtētu to finansiālo stāvokli.
Viens no veidiem, kā jūs varat iegūt publiski tirgotu uzņēmuma finanšu pārskatus, ir pieejams ASV Vērtspapīru un biržas komisijas tīmekļa vietnē. Sadaļā “Filings & Forms” varat piekļūt EDGAR datubāzei, izvēloties “Meklēt uzņēmumu reģistrāciju”, pēc tam “Uzņēmuma un fonda nosaukums”, kas aicinās ievadīt uzņēmuma nosaukumu. Dažādu pārskatu sarakstā būs jāizvēlas dokuments ar nosaukumu “10K”. 10K ir uzņēmuma gada pārskats, kurā atspoguļoti finanšu pārskati.
Kad esat lejupielādējis 10K, jums jāpārskata “Ienākumu pārskats”, “Bilance” un “Naudas plūsmas pārskats”. Paturot prātā Buffet uzsvaru uz „konsekvenci”, mēģiniet izmantot savus kritērijus, lai noteiktu finansiāli stabilu un rentablu uzņēmums: uzņēmumam vajadzētu būt konsekventam peļņas un peļņas pieaugumam; pastāvīgi augstas bruto peļņas normas; konsekventi veikt nelielu vai nekādu parādu; un konsekventi nav jātērē lielas naudas summas pētniecībai un attīstībai. Vislabāk ir analizēt uzņēmuma finanšu pārskatus pēdējo piecu līdz desmit gadu laikā, lai labāk izprastu uzņēmuma vispārējo sniegumu.
Papildus finanšu pārskatu pārskatīšanai investoriem, piemēram, Bufetam, patīk arī veikt attiecību analīzi, lai ātri novērtētu uzņēmuma finansiālo stāvokli. Yahoo! Finanses ietver pētījumu rīku tīmekļa vietni, kurā izskaidrots, kā aprēķināt aktīvu pārvaldīšanas, rentabilitātes, likviditātes un sviras rādītājus, izmantojot finanšu pārskatu datus. Šie rādītāji ir ļoti noderīgi, lai noteiktu uzņēmuma finanšu stabilitāti.
