Uzņēmumu finansējumā divi galvenie finanšu kapitāla avoti uzņēmumiem ir parāds un pašu kapitāls. Parāds parādās kā aizdevumi vai obligāciju saistības, kurām ir procenti, savukārt pašu kapitāls piešķir īpašumtiesības un balsstiesības. Attiecība starp šiem diviem finansējuma avotiem ir pazīstama kā parāda procentu likme vai, vienkārši, parāda attiecība vai parāda attiecība pret pašu kapitālu.
Parādi ar parādiem
Divi saistību veidi ir ilgtermiņa parāds un īstermiņa parāds. Īstermiņa parāds galvenokārt sastāv no parādiem, piemēram, par naudu, kas pienākas izejvielu piegādātājam. Šis parāds reti rada interesi. Otrs parādu veids ir ilgtermiņa parāds, kas sastāv no banku izsniegtajiem aizdevumiem vai uzņēmuma emitēto korporatīvo obligāciju pircējiem. Šis parāds ir saistīts ar procentu likmju saistībām, kas uzņēmumam ir jāapmierina, līdz pamatsumma tiek atmaksāta.
Kapitāls
Pašu kapitāls ir otrs primārais finansējuma avots uzņēmumiem. Kapitāla finansējums tiek palielināts, pārdodot akciju sabiedrības akcijas ieguldītājiem. Ja ieguldītājs iegādājas daļu akciju, viņš kļūst par uzņēmuma daļēju īpašnieku, kam ir tiesības uz daļu no uzņēmuma peļņas un tiesības balsot uzņēmuma valdē.
Procentu ienākumu attiecība
Procentu portfeļa parāds vai parāda attiecība pret pašu kapitālu tiek aprēķināts, dalot uzņēmuma kopējo ilgtermiņa parādu ar pašu kapitāla vērtību. Piemēram, ja uzņēmums tiek finansēts ar 6 miljoniem ASV dolāru lielu parādu un 4 miljoniem ASV dolāru pašu kapitālā, procentu likmes parādu attiecība būtu 6 miljoni ASV dolāru, kas dalīti ar 4 miljoniem ASV dolāru, ko varētu izteikt kā 1,5 vai 3: 2.
Nozīme
Procentu likmju parāda attiecība ir ievērojama, jo tā dod priekšstatu par uzņēmuma finansiālo stāvokli.Tāpat kā indivīdiem, ja korporācijai ir ievērojams parāda apjoms attiecībā pret pašu kapitālu, tas var būt pakļauts šo kredītu nepildīšanai un bankrotēt. Ja uzņēmums bankrotētu, ir iespējams, ka ieguldītājs zaudēs visu savu ieguldījumu šajā uzņēmumā.
