Nozares salīdzinošās novērtēšanas peļņas analīze ir noderīgs un daudzpusīgs instruments jebkuram uzņēmuma vadītājam. Parasti akciju analītiķi un lielās korporācijas izmanto peļņas analīzi uzņēmumam, tirgum, produktam vai atrašanās vietai. Iegūto analīzi var salīdzināt uzņēmumā, pret konkrētiem konkurentiem vai pret nozari, padarot nozares salīdzinošās novērtēšanas peļņas analīzi par daudzpusīgu un vērtīgu instrumentu jebkuram uzņēmuma vadītājam.
Funkcijas
"Salīdzinošā novērtējuma analīze" ir nozīmes termins, kas attiecas uz finanšu analīzes veidu, kurā dažus mainīgos salīdzina no viena uzņēmuma uz konkurentiem vai uz tās nozari. Kaut arī kopējās interešu jomas ir tirgus kapitalizācija, uzņēmuma lielums un novatoriskas attīstības tendences, uzņēmuma peļņa ir galvenais apsvērums. Nozares salīdzinošās novērtēšanas peļņas analīze rada darbības novērtējumu no finanšu perspektīvas, izmantojot informāciju, kas atrodama korporatīvajos finanšu pārskatos; šo novērtējumu salīdzina vai salīdzina ar līdzīgiem uzņēmumiem.
Iespējas
Nozares salīdzinošās novērtēšanas peļņas analīzē nepietiek, lai vienkārši atņemtu pārdoto preču izmaksas un pieņemtu, ka šis skaitlis ir peļņa; drīzāk peļņa ir jāiegulda arī, lai augtu un nodrošinātu nākotnes peļņu. Tādējādi nozares salīdzinošās novērtēšanas peļņas analīze jāveic, ņemot vērā reinvestīcijas un relatīvās efektivitātes jautājumus.
Vienkārši sakot, šo analīzi ietekmē vairāki peļņas rādītāji, ieskaitot pārdošanas cenas, vienības izmaksas, pārdošanas apjomu un pārdošanas kombināciju. Šo mainīgo lielumu mērījumus var redzēt ražošanas maržā, iemaksu rezervē, bruto peļņā, apgrozījumā un neto ienākumos.
Nozīme
Nozares salīdzinošās novērtēšanas peļņas analīze var nebūt risinājums visām problēmām, ar kurām saskaras veiktspējas pārvaldītājs, bet to nevar mazināt. Pareizi lietojot, tas var sniegt objektīvu priekšstatu par uzņēmuma finanšu rezultātiem. Lai gan šāda veida analīze tiek izmantota uzņēmuma iekšienē, lai noteiktu jomas, kurās nepieciešami uzlabojumi, to bieži izmanto akciju analītiķi un uzņēmumu novērtējumi.
Apsvērumi
Salīdzinošā novērtēšana ir analīzes rīks, kas jāizmanto piesardzīgi, jo tas izmanto vispārējus vidējos rādītājus. Pat starp uzņēmumiem ar salīdzināmiem vidējiem rādītājiem ir daudzi mainīgie, gan materiālie, gan nemateriālie, kas var padarīt uzņēmumu veiksmīgu vai neveiksmīgu. Pārāk bieži cilvēki veiks salīdzinošo analīzi bez taisnīgas koncepcijas par to, kādi mainīgie varētu radīt visprecīzāko kritēriju.
Tāpat parasti nav lietderīgi salīdzināt salīdzinošās darbības rādītājus starp nozarēm; piemēram, tehnoloģiju kompānijai būs augstāka peļņas norma nekā rūpniecisko iekārtu ražotājam, jo nepieciešami mazāk materiālu. Līdzīgs piemērs ir tāds, ka programmatūras uzņēmums nevar salīdzināt ābolu ābolus ar datoru uzņēmumu.
Salīdzinošās novērtēšanas analīzi vajadzētu izmantot tikai tad, ja analītiķim ir rūpīga izpratne par konkrētiem viņa uzņēmumam raksturīgajiem mainīgajiem lielumiem un tā spēj identificēt līdzīgus uzņēmumus. Tas vienmēr jāizmanto kontekstā.
Nepareizi priekšstati
Viens no izplatītākajiem nepareizajiem priekšstatiem ir tas, ka tikai akciju analītiķi un lielās korporācijas izmanto nozares salīdzinošās novērtēšanas peļņas analīzi. Pateicoties tās efektīvai piemērošanai, daudzi mazie uzņēmumi tagad izmanto nozares salīdzinošās novērtēšanas peļņas analīzi gan vēsturiski, gan pret konkurentiem.
Vēl viens izplatīts nepareizs priekšstats par nozares salīdzinošās novērtēšanas peļņas analīzi ir tāds, ka darbības rādītāji būs vienādi visiem nozares uzņēmumiem. Darbības rādītāji ir ļoti specifiski un tos nedrīkst vispārināt. Patiesībā, daudzi uzņēmumi nonāk finansiālās grūtībās, rūpīgi nenovērtējot, kādi darbības rādītāji būtu jāuzrauga.
