Lai atlasītu akciju ieguldījumus, ieguldītāji paļaujas uz informāciju finanšu pārskatos. Lai šī informācija būtu uzticama, uzņēmumiem, kas izsniedz krājumus, jābūt atbilstošai iekšējai kontrolei. Sakarā ar lieliem ieguldītāju zaudējumiem, kas radušies krāpšanas dēļ, likumi nosaka stingrāku iekšējās kontroles novērtēšanu. Sarbanes-Oxley ir viens no šiem likumiem. To īsteno pakāpeniski, tā mērķis ir palielināt ieguldītāju uzticību tam, ka iekšējā finanšu kontrole ir efektīva.
Vadlīnijas
Sponsorējošo organizāciju komiteja ir brīvprātīga organizācija, kas sniedz iekšējās kontroles norādījumus. Komiteja apgalvo, ka ieguldītājiem uzņēmuma akcijās jāapzinās, ka iekšējā kontrole sniedz pietiekamu pārliecību, ka ieguldītājiem sniegtā finanšu informācija ir precīza. Absolūtā ticamība ir gandrīz neiespējama, un tā ir arī izmaksu ziņā pārmērīga. Lai gan dokumenti un veidlapas ir būtiskas iekšējās kontroles sastāvdaļas, komiteja uzsver, ka iekšējo kontroli īsteno cilvēki visos organizācijas līmeņos.
Galvenās sastāvdaļas
Sponsorējošo organizāciju komiteja norāda, ka kontroles vidi pastiprina spēcīgs vadības atbalsts iekšējās kontroles pasākumiem. Vadībai jāīsteno efektīva komunikācija un informācijas apmaiņa par iekšējās kontroles darbībām. Kontroles pasākumi būtu jāizstrādā un jāuzrauga visā organizācijā. Riska novērtējumi regulāri jāveic finanšu pārskatu sniegšanas un krāpšanas risku gadījumā.
Kontroles izveide
Augstākajai vadībai ir jānosaka tonis iekšējai kontrolei. Papildus informācijas sniegšanai par iekšējās kontroles nozīmi vadībai jānodrošina iekšējās kontroles izveide, piemēram, ētikas kodekss, izdevumu noteikumi un fizisko aktīvu saglabāšana. Efektīvai iekšējai kontrolei ir būtiska arī pienākumu nodalīšana vai vienas personas atbildības nodrošināšana par visiem augsta riska funkcijas aspektiem. Piemēram, darbinieks, kas vāc naudu, nav atbildīgs par skaidras naudas iemaksu reģistrēšanu. Akciju cenas var negatīvi ietekmēt, ja vadība nespēj īstenot efektīvu iekšējo kontroli.
Opozīcija
Stingru iekšējās kontroles noteikumu pretinieki pauž bažas, ka pārmērīgi noteikumi var atturēt uzņēmumus no publiski tirgotu akciju emisijas. Šie pretinieki apgalvo, ka izmaksas un dokumentācijas, kas saistītas ar noteikumu ievērošanu, ir pārāk apgrūtinošas. Augsta līmeņa vadības nepietiekams atbalsts iekšējai kontrolei, neefektīva darbinieku izglītošana un lēna kultūras maiņa attiecībā uz iekšējo kontroli var padarīt šādus uzņēmumus mazāk efektīvus un tādēļ nav uzticami akciju tirgus ieguldītājiem.
