Kapitāla budžeta veidošana ir viens no daudzajiem instrumentiem, ko bankas izmanto, lai izvēlētos ieguldījumus, kas radīs visaugstākās atdeves likmes. Tajā novērtēta potenciālo investīciju rentabilitāte. Banku nozarei ir ļoti regulēti tirgus, kredīta un operacionālie riski.Tāpēc jebkuram banku lēmumam par ieguldījumiem jāņem vērā šie un citi faktori, izmantojot kapitāla budžeta veidošanas procesu.
Kas ir kapitāla budžets?
Bankām un citām organizācijām jebkurā laikā ir pieejams ierobežots kapitāls. Kapitāla budžeta plānošana ir vērsta uz to, lai vislabāk izmantotu pieejamo kapitālu, lai palielinātu peļņu. Banku nozarei ir daudzas investīciju iespējas, jo citu veidu organizācijas, kurām ir kapitālieguldījumu novērtējums, bankām saņem finansējumu. Tāpat kā jebkuram citam uzņēmumam, bankai ir jānovērtē katra priekšlikuma iespējamība, analizējot piedāvātā ieguldījuma neto pašreizējās vērtības, riska un atmaksas periodu.
Neto pašreizējā vērtība
Ieguldījumu lēmumos tiek izmantota tīrā pašreizējā vērtība, lai noteiktu naudas plūsmas pēc ieguldījumu izmaksām no pašreizējo naudas plūsmu summas. Ja bankai ir ierosināts ieguldījums ar pozitīvu NPV, banka pievērsīs ieguldījumu pievilcīgam un turpinās analizēt ieguldījumu specifiku. NPV ņem vērā tikai nākotnes naudas plūsmu vērtību mūsdienu dolāros. Tāpēc NPV nav pilnīgs instruments, lai analizētu ar ieguldījumiem saistītos riskus. Banka parasti izmanto NPV, lai veiktu sākotnējo novērtējumu par ieguldījumu, bet galu galā neveic ieguldījumu lēmumus.
Risks
Riska novērtēšana ir viens no svarīgākajiem instrumentiem kapitāla budžetā. Bankām ir pienācīgi jānovērtē riski, jo ir daudz dažādu faktoru, kas var ietekmēt jebkura ieguldījuma panākumus. Banku pielietotajā riska novērtējumā būtu jāņem vērā dažādie aktīvi, nodaļas un produkti, kurus banka patur. Lai gan katram ieguldījumam ir individuāls riska profils, visu banku ieguldījumu risku kombinācija var mazināt bankas kopējo riska profilu.
Atmaksāšanas periods
Lielākajai daļai projektu ārpus banku nozares atmaksāšanās periods ir no viena līdz desmit gadiem. Publiskajiem projektiem bieži ir vēl ilgāki atmaksāšanās periodi. Lielākajai daļai banku veikto ieguldījumu ir arī ilgs atmaksāšanās periods. Hipotēkas, ilgtermiņa projekti un banku piedāvātās ilgtermiņa obligācijas parasti atmaksā 10 vai vairāk gadus. Lai gan šie ieguldījumi laika gaitā rada ienākumus bankai, bankas vēlas arī ņemt vērā citus īstermiņa ieguldījumus, kas piedāvā lielāku peļņu kā daļu no bankas kopējā kapitāla budžeta.
