Apgrozāmie līdzekļi ir jebkura uzņēmuma dzīvības spēks. Tas nosaka uzņēmuma spēju pārvaldīt savu naudas plūsmu, lai vienmēr būtu pietiekami, lai izpildītu savas parādsaistības. Apgrozāmā kapitāla komponentu pārvaldīšana ir jebkuras uzņēmuma īpašnieka vai vadītāja pamatprasme. Ir vairāki dažādi rīki, nekā var izmantot apgrozāmā kapitāla pārvaldīšanai.
Definīcija
Apgrozāmo kapitālu definē kā uzņēmuma kopējos apgrozāmos līdzekļus, skaidru naudu, debitoru parādus un krājumus, atskaitot tās īstermiņa saistības, kas ir visi parādi, kas maksājami mazāk nekā 12 mēnešos. Tas ir uzņēmuma likviditātes rādītājs. Vadītāja mērķis ir vienmēr palielināt apgrozāmo kapitālu, ko var viegli izsekot katru dienu vai reizi mēnesī. Uzņēmumam, kas gūst peļņu un kam ir pozitīva naudas plūsma, vienmēr jāpalielina tā apgrozāmā kapitāla pozīcija.
Naudas plūsmas grafiks
Katram uzņēmumam ir jāparedz iknedēļas naudas plūsmas grafiks, kas uzrādīts izklājlapā un kas parāda, kad nauda ienāk, iziet un cik daudz paliks. Ja uzņēmums pārdod savus produktus klientam uz noteikumiem, no pārdošanas iegūtos līdzekļus nedrīkst iekasēt 30, 45 vai pat 60 dienas. Turpretī īstermiņa saistības parasti jāmaksā īsākos termiņos. Šī laika grafika atšķirība liecina par to, cik svarīgi ir lielā apgrozāmā kapitāla pozīcija.
Debitoru parādi
Debitoru parādu apgrozījums ir svarīgs rādītājs, kas liecina par uzņēmuma spēju pārdot produktus un savākt līdzekļus. Debitoru parādu apgrozījumu var aprēķināt kā kopējo pārdošanas apjomu, kas dalīts ar debitoru parādu summu. Piemēram, ja uzņēmumam gada pārdošanas apjoms ir 1,2 miljoni ASV dolāru un vidējais debitoru parādu apjoms bija 100 000 ASV dolāru, tad tā apgrozījuma attiecība būtu 12 reizes. Ja uzņēmums pārdotu par 30 dienām, tad tas būtu ideāls rādītājs. Diemžēl reālā pasaule ne vienmēr strādā šādā veidā. Ja debitoru parādu atlikums būtu 150 000 ASV dolāru, tad apgrozījuma attiecība samazināsies līdz astoņiem, kas norāda uz 45 dienu savākšanas periodu, 360 dienām, dalot ar astoņām.
Inventārs
Krājumu apgrozījums ir vēl viens rādītājs, kas ietekmē apgrozāmo kapitālu. Šī metrika tiek aprēķināta, dalot kopējās pārdoto preču izmaksas ar krājumu bilanci. Uzņēmumam ir vajadzīgs inventarizācijas atlikums, kas ir pietiekams, lai apmierinātu pieprasījumu, bet ne tik daudz, ka tam ir iztērēts krājums, kas nepārdod.
Apgrozāmā kapitāla apgrozījums
Apgrozāmā kapitāla apgrozījumu aprēķina, dalot kopējo pārdošanas apjomu ar apgrozāmā kapitāla apjomu. Ļoti augsts rādītājs norāda, ka apgrozāmie līdzekļi darbojas pārāk smagi, un uzņēmumam būs grūtības izpildīt īstermiņa parādsaistības. Ļoti zema attiecība ir zīme, ka uzņēmumam ir pārmērīgs apgrozāms kapitāls, un līdzekļi būtu jāizvelk, lai ieguldītu citos aktīvos, kas būtu produktīvāki. Optimālais apgrozāmā kapitāla apgrozījuma koeficients jebkuram uzņēmumam ir izmēģinājuma un kļūdu process, lai noteiktu labāko apgrozāmā kapitāla līmeni.
