Apgrozāmā kapitāla pārvaldīšana nodrošina, ka uzņēmumam ir naudas plūsma, lai turpinātu ikdienas uzņēmējdarbību. Apgrozāmā kapitāla analīze sniedz informāciju par uzņēmuma finansiālo stāvokli. Piemēram, uzņēmumi ar lielāku apgrozāmā kapitāla apjomu piedzīvo mazāk finanšu stresa grūtos periodos vai augsto klientu pasūtījumu laikos. Visiem uzņēmumiem ir pastāvīgas apgrozāmā kapitāla prasības, bet dažiem uzņēmumiem ir arī pagaidu finansēšanas prasības.
Darba kapitāla aprēķins
Uzņēmumi aprēķina apgrozāmo kapitālu, atņemot saistības no aktīviem. Atlikušā summa ir kapitāls, kas uzņēmumam ir pieejams darbību finansēšanai. Aktīvi ietver krājumus un debitoru parādus. Uzņēmuma darbības cikla turpmākā analīze nosaka uzņēmuma apgrozāmā kapitāla vajadzības. Piemēram, uzņēmumam ir jāanalizē debitoru parādi, ņemot vērā dienas, kas nepieciešamas, lai saņemtu maksājumu no klientiem. Inventāra analīze nosaka, cik daudz laika nepieciešams, lai produktu pārveidotu par debitoru parādiem vai skaidru naudu uzņēmumam. Uzņēmuma saistību analīze analizē dienu skaitu, kas uzņēmumam nepieciešams, lai apmaksātu nesamaksātos rēķinus.
Pastāvīgās vajadzības
Uzņēmumiem ar pastāvīgu apgrozāmā kapitāla vajadzību ir vajadzīgs papildu finansējums, lai finansētu plaisu starp laiku, kas nepieciešams, lai pārvērstu aktīvus uz skaidras naudas un saistību maksājumiem. Saskaņā ar uzņēmēju, lielākā daļa uzņēmumu pieprasa finansējumu darbības cikla finansēšanai. Pastāvīga apgrozāmā kapitāla vajadzība pastāv, ja laiks, kas nepieciešams, lai pārvērstu aktīvus skaidrā naudā, pārsniedz laiku, kas ir jāmaksā par debitoru parādiem. Lai aizpildītu šo plaisu, uzņēmumam ir nepieciešams papildu apgrozāmais kapitāls.
Pagaidu vajadzības
Uzņēmumi var pieprasīt papildu apgrozāmo kapitālu tikai dažos punktos gada laikā. Piemēram, brīvdienu sezonā mazumtirdzniecības uzņēmums var pieprasīt papildu līdzekļus, lai samaksātu par papildu inventāru un papildu personālu. Ne visas pagaidu apgrozāmā kapitāla vajadzības ir sezonas izdevumu rezultāts. Piemēram, uzņēmums, kuram ir liels klientu pasūtījumu periods, var pieprasīt pagaidu apgrozāmo kapitālu.
Pagaidu avoti
Uzņēmumi var finansēt apgrozāmā kapitāla vajadzības ar vairākiem avotiem. Piemēram, uzņēmums var strādāt ar pārdevējiem, lai pagarinātu maksājumu noteikumus neparasti lielam pasūtījumam.Pārdevējs var pieprasīt pierādījumu par pasūtījumu kā kredīta pagarinājuma nodrošinājumu, un daži pārdevēji iesniegs apgrūtinājumu pret rīkojumu, lai nodrošinātu maksājumu. Kredītlīnija vai īstermiņa aizdevums var finansēt arī pagaidu apgrozāmā kapitāla vajadzības neparasti augstu klientu pasūtījumu periodos.
