Pirms izsniegt vairāk parādu uzņēmumam, aizdevēji vēlas zināt, cik labi tas var apmierināt esošos procentu maksājumus. Ir daži grāmatvedības rādītāji, kurus vadība un aizdevēji izmanto, lai novērtētu uzņēmuma spēju izpildīt parādu maksājumus. Parāda attiecība salīdzina parādu ar aktīviem, bet parāda attiecība pret pašu kapitālu salīdzina parādu ar pašu kapitālu. Parāda / EBITDA attiecība ņem vērā uzņēmuma ienākumus, bet procentu seguma koeficients norāda uz iespēju veikt procentu maksājumus.
Parāda attiecība
Parāda attiecība salīdzina kopējās saistības un parādu ar uzņēmuma aktīviem. Šis rādītājs sniedz momentuzņēmumu par to, cik aktīvu ir pieejami, lai potenciāli atmaksātu esošo parādu. Parāda attiecība ir vienāda ar kopējām saistībām, kas dalīta ar kopējiem aktīviem. Piemēram, uzņēmumam ar 100 000 ASV dolāru saistībām un 250 000 ASV dolāru aktīviem ir attiecība 0,4. Jo lielāks rādītājs, jo vairāk saistību un parādu uzņēmumam pieder attiecībā uz aktīviem. Augstāks rādītājs nozīmē, ka uzņēmumam būs grūtāk samaksāt parādu.
Parāda attiecība pret EBITDA
Vēl viens veids, kā novērtēt uzņēmuma spēju maksāt parādu, ir salīdzināt parādu ar ienākumiem. Šī attiecība var būt labvēlīga jaunam uzņēmumam, kam nav liela aktīvu apjoma, bet kam ir spēcīgi gada ienākumi. Parāda un EBITDA attiecība ir vienāda ar parādu, kas dalīts ar ienākumiem, pirms tiek ņemti vērā procenti, nodokļi, nolietojuma un amortizācijas izdevumi. Piemēram, ja uzņēmumam ir parāds 100 000 ASV dolāru apmērā un tīrais ienākums ir 50 000 ASV dolāru, tam ir 2. īpatsvars. Tāpat kā parāda attiecība, mazāks skaits ir labāks un norāda, ka uzņēmumam ir resursi parādu atmaksāšanai.
Parāda attiecība pret pašu kapitālu
Daži ieguldītāji dod priekšroku parāda attiecība pret pašu kapitālu salīdzinājumā ar parāda attiecību. Tas ir tāpēc, ka parāda attiecība ņem vērā kopējos aktīvus, bet parāda attiecība pret pašu kapitālu ņem vērā neto aktīvus, kurus neapgrūtina saistības. Parāda attiecība pret pašu kapitālu ir kopējās saistības, kas dalītas ar akcionāru pašu kapitālu. Piemēram, uzņēmumam ar saistībām 100 000 ASV dolāru apmērā un pašu kapitālam 150 000 ASV dolāru ir attiecība 0,66. Mazāks skaits nozīmē, ka ir vairāk pašu kapitāla, lai segtu parādu maksājumus.
Procentu seguma attiecība
Lai gan uzņēmumam nav jāmaksā procenti par pašu kapitāla finansēšanu, tam ir jākļūst par parāda finansēšanu. Procentu seguma koeficients pārbauda uzņēmuma spēju veikt procentu maksājumus. Šī attiecība aprēķina, cik reižu vairāk nekā uzņēmuma ienākumi pirms procentiem un procentiem maksās par procentu maksājumiem. Aprēķināt procentu segumu, sadalīt peļņu pirms procentiem un nodokļiem pēc procentu izdevumiem. Piemēram, uzņēmumam, kura peļņa pirms procentiem un nodokļiem ir 60 000 ASV dolāru un procentu izdevumi 10 000 ASV dolāriem, ir attiecība 6. Tas nozīmē, ka neto peļņa pirms procentiem un procentiem var maksāt par procentu maksājumiem sešas reizes.
