Uzņēmumam ir jāfinansē savas darbības, jāpaplašina uzņēmumi un jāattīsta ilgtermiņā. Lai to izdarītu, uzņēmums paļaujas uz uzņēmuma naudas plūsmas pārskatu, ko sauc arī par likviditātes pārskatu. Zinot, kāda ir uzņēmuma izaugsmes degviela, ir svarīgi, jo īpaši ieguldītājiem, kas pērk korporatīvās akcijas ar ilgtermiņa perspektīvu.
Definīcija
Naudas plūsmas pārskats ir grāmatvedības pārskats, kas informē investorus par to, kā uzņēmums izmanto savus līdzekļus. Paziņojums sniedz ieskatu uzņēmuma likviditātes kustībās, izskaidrojot, kā tas uztur atbilstošu apgrozāmā kapitāla līmeni. Apgrozāmā kapitāla apmērs nosaka īstermiņa naudas pieejamību un ir vienāds ar apgrozāmiem aktīviem (piemēram, naudu un krājumiem), atskaitot tekošās saistības, ko sauc arī par īstermiņa parādiem. Uzņēmums ar vairākiem meitasuzņēmumiem apvieno vai konsolidē visu meitas uzņēmumu likviditātes pārskatus, lai izveidotu konsolidētu naudas plūsmas pārskatu. Paziņojumā grāmatvedis ziņo par pamatdarbības konsolidētajām naudas plūsmām, ieguldījumiem un finansēšanas darbībām.
Nozīme
Naudas plūsmas pārskats ir svarīgs dokuments, ko investori cieši uzrauga. Ziņojumā liela nozīme ir tam, ka tā sniedz datus par uzņēmuma maksātspēju - tas ir, tās spēju maksāt parādus. Investoriem un finanšu tirgus dalībniekiem ir svarīgi, lai korporatīvā vadība parādītu, ka uzņēmums neuzliek visas savas olas vienā grozā - citiem vārdiem sakot, uzņēmumu biznesa līnijas dažādo savus ieguldījumus dažādās ekonomikas nozarēs.
Darbības
Pirmais postenis konsolidētajā naudas plūsmas pārskatā attiecas uz pamatdarbību. Nodaļa ietver naudas ieņēmumus un maksājumus, kas saistīti ar uzņēmuma ikdienas darbībām. Tie ietver maksājumus pārdevējiem, ieņēmumus no klientiem, procentu izdevumus, darbaspēka izmaksas un citus vispārējos izdevumus. Konsolidētās naudas plūsmas no pamatdarbības attiecas arī uz procentiem un dividendēm, kas saņemtas no citiem uzņēmumiem, un ienākuma nodokļiem.
Ieguldījumu aktivitātes
Konsolidētās naudas plūsmas no ieguldījumu darbībām stāsta par uzņēmuma investīciju stratēģiju īstermiņā un ilgtermiņā. Sadaļa norāda uz sabiedrību un ieguldītājiem, kur atrodas uzņēmuma prioritātes. Tikpat svarīga ir arī investīciju aktivitāte, kas sniedz ieskatu par ekonomiskiem apstākļiem, jo augstākā līmeņa vadītāji parasti apšauba ilgtermiņa ieguldījumus, ja ekonomika ir spēcīga. Sadaļā "Ieguldījumi" korporatīvie grāmatveži parāda iekārtu un iekārtu pirkumus vai pārdošanu, aizdevumus citiem uzņēmumiem un vērtspapīru pirkumus, piemēram, akcijas un obligācijas.
Finansēšanas darbības
Konsolidētā naudas plūsma no finansēšanas nodrošina investoriem noderīgu informāciju par uzņēmuma apgrozāmo kapitālu un kapitāla struktūru. Kapitāla struktūra attiecas uz dažādiem finansējuma avotiem, ko uzņēmums izmanto savu darbību finansēšanai. Konkrētāk, finansēšanas darbības ir saistītas ar kredītu pieaugumu vai samazinājumu, obligāciju izpirkšanu un dividenžu maksājumiem. Obligāciju dzēšana nozīmē parāda atmaksu pirms termiņa un ir parasta prakse, jo īpaši, ja obligāciju likmes ir augstākas nekā tirgus likmes.
