Laba finanšu plānošana nozīmē, ka nauda tiek atcelta ārkārtas situācijām, koledžas mācībām, priekšapmaksu par māju un pensionēšanos. Līdzekļi tiek piešķirti, pamatojoties uz jūsu riska profilu. Tas prasa atrast līdzsvaru starp skaidru naudu, akcijām, obligācijām, nekustamo īpašumu un citiem aktīvu veidiem, kas ļauj jums ērti un gulēt naktī.
Naudas tirgus fondi un naudas tirgus konti ir svarīgas šīs aktīvu sadales daļas. Bet kas ir naudas tirgus fonds un kas ir naudas tirgus konts?
Kas ir naudas tirgus fonds un kā tas darbojas?
Naudas tirgus fonds ir kopfonds, kas iegulda īstermiņa, augstas kvalitātes vērtspapīros un izmaksā dividendes, kas ir tuvu īstermiņa procentu likmēm. Šie līdzekļi ir likvīdi, pēc pieprasījuma atmaksājami un reti svārstās.
Tie ir reģistrēti Vērtspapīru un biržu komisijā saskaņā ar 1940. gada Ieguldījumu sabiedrību likumu, un tos reglamentē 2.a-7. SEC ir pienākums pieprasīt, lai reģistrētie fondi atklāj visus attiecīgos riskus. SEC nenodrošina ieguldītājus pret zaudējumiem.
Naudas tirgus fonda akcijas tiek novērtētas katru dienu neto aktīvu vērtībā, kas pazīstama arī kā NAV. NAV ir fonda aktīvi mīnus tās saistības uz vienu akciju. Mazumtirdzniecības un valdības naudas tirgus fondi cenšas saglabāt stabilu NAV par akciju 1,00 ASV dolāru apmērā. Viņi izmanto īpašas vērtēšanas un cenu noteikšanas metodes, lai novērtētu savu fondu aktīvus un saglabātu šo akciju cenu.
Citu veidu naudas tirgus fondu NAV nav atļauts izmantot šīs īpašās cenu noteikšanas metodes, un tām ir jāļauj to NAV izmantot. Lai gan šie fondi cenšas saglabāt nemainīgu cenu, to NAV mainīsies katru dienu, ņemot vērā pašreizējos tirgus apstākļus. Ieguldītājam būtu jāzina fonda cenu noteikšanas metodes pirms naudas tirgus fonda akciju iegādes.
Naudas tirgus fondu veidi
Naudas tirgus fondi ir paredzēti dažādu veidu ieguldītājiem. Daži fondi ir strukturēti privātajiem ieguldītājiem, bet citi ir paredzēti institucionālajiem ieguldītājiem un tiem ir augstas minimālās sākotnējās investīciju prasības.
Naudas tirgus fondi ir pieejami četros veidos:
Valsts kases līdzekļi: Šie fondi iegulda tikai īstermiņa ASV Valsts kases vērtspapīros. Viņiem ir viszemākie riski attiecībā uz visiem naudas tirgus fondiem un maksā zemākās procentu likmes. Valsts kases līdzekļi ir paredzēti ieguldītājiem, kuri vēlas vismazāk riskēt, bet vēlas nopelnīt vairāk nekā procenti par bankas krājkontu.
Valsts aģentūras līdzekļi: Aģentūras fondi iegulda federālo valsts aģentūru parādzīmēs un obligācijās, un tos garantē ASV Valsts kase. Piemērs varētu būt Federālās hipotēku asociācijas piezīmes. Lai gan šie fondi ir nedaudz riskantāki nekā ASV Valsts kases, tie ir nedaudz augstāki.
Diversificēti fondi: Diversificētie fondi iegulda ASV korporāciju vērtspapīros un obligācijās, komercdokumentos, atpirkšanas līgumos, baņķieru pieņemšanā un ārvalstu banku noguldījumos. Visiem vērtspapīriem termiņš ir mazāks par 120 dienām. Šie līdzekļi ir riskantāki par citiem naudas tirgus fondiem, bet maksā lielākas peļņas likmes.
Nodokļi bez nodokļiem: Ar nodokli neapliekamie fondi iegulda valsts un pašvaldību īstermiņa vērtspapīros. Šo fondu sastāvs ievērojami atšķiras. Daži no nodokļiem atbrīvoti fondi iegulda tikai vienā valstī, bet citiem fondiem ir dažādu valstu kombinācija. Tie ir riskantākie no visiem naudas tirgus fondiem. Ar nodokli neapliekamie fondi ir vispievilcīgākie ieguldītājiem, kuri atrodas augstā nodokļu kategorijā un dzīvo valstīs ar augstu ienākuma nodokli, piemēram, Ņujorkā, Konektikutas, Ņūdžersijas un Kalifornijas.
Ieguldītājs, kuram pieder vairāki viena un tā paša uzņēmuma emitētie kopfondi, var izmantot naudas tirgus fondu ar vienu un to pašu uzņēmumu, lai novietotu līdzekļus uz laiku. Pieņemsim, ka, piemēram, ieguldītājs vēlas pārdot savu ieguldījumu akciju fondā, bet nav nolēmis, kur tālāk ieguldīt. Naudas tirgus fonds ir laba vieta, kur izvietot naudu, līdz viņš pieņem lēmumu.
Savstarpējo fondu uzņēmumi izmanto savu naudas tirgus fondu kā metodi, lai nodrošinātu saviem klientiem vispārīgus naudas pārvaldības pakalpojumus. Tie piedāvā mazajiem investoriem piemērotus NTF. Minimālie sākotnējie pirkumi parasti svārstās no $ 500 līdz $ 5000.
Naudas tirgus fondi piedāvā vairākus veidus, kā izņemt līdzekļus. Kopumā ieguldījumu fondi ļauj ieguldītājiem uzrakstīt konta čekus, taču tie var pieprasīt minimālo čeku summu 500 ASV dolāru apmērā. Alternatīvi, investors var iesniegt pieprasījumu atpirkt akcijas un var nosūtīt ieņēmumus vai nosūtīt līdzekļus ar bankas pārskaitījumu uz bankas kontu.
Naudas tirgus fonda priekšrocības
Kapitāla saglabāšana: Ieguldītāji, kas ir riska novērotāji un nav apmierināti ar ieguldījumiem, kas mainās pēc vērtības, ieguldīja naudu naudas tirgus fondos. Šie fondi iegulda tikai īstermiņa vērtspapīros ar zemu risku.
Ātra piekļuve līdzekļiem ārkārtas situācijās: Naudas tirgus fondi ir ļoti likvīdi. Ieguldītāji var atpirkt savas akcijas katru dienu.
Labāka raža: Naudas tirgus fondi parasti piedāvā augstākas procentu likmes, salīdzinot ar banku noguldījumu kontu vai naudas tirgus kontu ienesīgumu.
Naudas tirgus fondu trūkumi
Zemas ražas: Procentu likmes, ko maksā naudas tirgus fondi, var nebūt pietiekamas, lai saglabātu inflācijas līmeni.
Nav apdrošināts: Lai gan naudas tirgus fondi iegulda augstas kvalitātes vērtspapīros, tie tomēr nav apdrošināti vai garantēti nevienā federālā aģentūrā.
Ierobežotas izņemšanas funkcijas: Ja jums ir nepieciešama nauda ātri, naudas tirgus fondi var nebūt labākā izvēle. Jums būs jāuzraksta liela čeka vai jāveic elektronisks bankas pārskaitījums; abas šīs metodes var aizņemt dažas dienas, lai iegūtu nepieciešamos līdzekļus.
Naudas tirgus fonda izvēle
Tā kā naudas tirgus fondi ir pieejami dažādos veidos, pirmais lēmums ir noteikt, kurš veids vislabāk atbilst jūsu riska profilam un nodokļu situācijai. Vai tas būs īstermiņa Valsts kases fonds, valdības aģentūru parādzīmju fonds, diversificēts fonds ar korporatīvo parādu vai fonds, kas iegulda tikai ar nodokli neapliekamos vērtspapīros?
Cik daudz jūs vēlaties saņemt interesi? ASV Valsts kases fondiem ir viszemākā peļņa un vismazākais risks, savukārt diversificētajiem korporatīvajiem fondiem būs visaugstākie rādītāji, bet nedaudz vairāk riska.
Kā ar jūsu nodokļu situāciju? Ja jūs atrodaties augsto ienākumu nodokļa kategorijā un dzīvojat ar augstu nodokļu likmi, nodokļa atbrīvots fonds var sniegt jums vislabāko deklarāciju pēc nodokļu nomaksas.
Veiciet kādu pētījumu un identificējiet kopfondu uzņēmumu, kas piedāvā fondu ģimeni, tostarp naudas tirgu. Tas sniegs jums iespēju pārvietot līdzekļus no naudas uz akcijām vai obligācijām, jo mainās tirgus apstākļi.
Iegūstiet prospektu un salīdziniet maksu par darbības izdevumiem vairākiem naudas tirgus fondiem.
Salīdziniet minimālo nepieciešamo sākotnējo ieguldījumu. Šī summa ir atšķirīga starp NTF.
Izprast procedūras, kā izņemt līdzekļus no NTF. Vai ir minimālā summa čeku rakstīšanai? Cik ilgs laiks, lai izpirktu akcijas? Vai ir iespējams pārskaitīt līdzekļus elektroniski?
Kas ir naudas tirgus konts?
Naudas tirgus konts ir procentu maksājumu konts, kas parasti maksā augstāku procentu likmi, salīdzinot ar krājkontu. Federālo apdrošināšanas depozītu korporācija banku kontiem un Valsts kredītu savienības administrācija ir apdrošinājusi līdz 250 000 ASV dolāru kredītiem ar krājaizdevu sabiedrību.
Bankas var pieprasīt augstāku minimālo atlikumu MMA, nevis parastiem krājkontiem. Naudas tirgus kontiem ir ierobežotas iespējas rakstīt čekus.
Finanšu iestādes bieži maksā procentus par naudas tirgus kontiem pakāpeniski, kas nozīmē, ka procentu likme ir balstīta uz kontā esošo līdzekļu apjomu; augstāki atlikumi saņem augstākas procentu likmes.
Naudas tirgus konta priekšrocības
Federālo rezervju bankas ļauj MMA konta īpašniekam rakstīt līdz sešām čekiem mēnesī. Ja kontā ir debetkarte, Fed arī atļauj līdz sešiem izņemšanas gadījumiem mēnesī. Tāpēc MMA ir gan pārbaudes, gan krājkontu priekšrocības.
Tomēr jāapzinās, ka naudas tirgus konts nav norēķinu konts. Ja jums ir nepieciešama spēja rakstīt vairāk pārbaudes vai veikt biežākus debetkaršu izņemšanas gadījumus, procentu maksājošais konts varētu būt labāka alternatīva, pat ja tā maksā zemāku procentu likmi.
Naudas tirgus konta priekšrocības ir šādas:
- FDIC un / vai NCUA apdrošina kontus.
- Daudzas finanšu iestādes piedāvā piekļuvi kontam, izmantojot bankomātu tīklu.
- Dažas bankas ļauj norēķinu kontam izmantot naudas tirgus kontu kā overdrafta aizsardzību. Tomēr overdrafta pārskaitījumi ir pretrunā ar sešu pārvedumu mēneša ierobežojumu saskaņā ar regulu D.
- Dažas bankas var piedāvāt bezmaksas pārbaudes ar MMA.
- MMA ir droša vieta, kur ir pieejami līdzekļi ārkārtas situācijām.
- Dažreiz finanšu iestādēm ir augsts minimālais atlikums, lai atvērtu naudas tirgus kontu; līdz $ 10,000.
- MMA procentu likmes svārstās atkarībā no izmaiņām īstermiņa tirgus procentu likmēs.
- Daudzas bankas pieprasa konta turētājam saglabāt minimālo bilanci, lai izvairītos no ikmēneša maksām. Piemēram, dažas bankas pieprasa minimālo bilanci, piemēram, 2500 ASV dolāru, vai tās iekasē maksu 12 ASV dolāru apmērā mēnesī, lai segtu konta uzturēšanu.
Naudas tirgus konta trūkumi
Augstāki minimālie atlikumi: Bankas var pieprasīt naudas tirgus kontiem saglabāt augstāku minimālo bilanci nekā uzkrājumu vai norēķinu kontu. Atlikumi, kas ir zemāki par minimālo, var izraisīt augstas uzturēšanas maksas. Dažas bankas piedāvā dažus veidus, kā samazināt minimālās bilances prasības, piemēram, veikt tiešus noguldījumus čeku vietā.
Ierobežotas izņemšanas: D noteikums ierobežo darījumu izņemšanu skaitu uz sešiem mēnesī. Tas ietver čekus, naudas pārskaitījumus no konta, priekšautorizētus atskaitījumus, trešo personu maksājumus un debetkaršu izņemšanu. Labā ziņa ir tā, ka dažas bankas neuzskaita izstāšanos no stāstītāja uz limitu.
Pārmērīgas izņemšanas soda naudas un maksas: Bankas var iekasēt soda naudu, ja konta turētājs izdara zīmējumus, kas pārsniedz sešus atļautos izņemšanas gadījumus mēnesī.
Pagaidu ievada likmes: Bankas atverot naudas tirgus kontu, bankas var piedāvāt augstākas ieviešanas maksas, bet šīs pievilcīgās likmes laika gaitā izzudīs.
Maksa par konta slēgšanu: Dažas bankas, lai gan nav vispārpieņemtas, var atskaitīt maksu, lai slēgtu kontu.
Labākas ilgtermiņa cenas, kas pieejamas citur: Naudas tirgus konti ir droši ieguldījumi, kas maksā zemākas likmes nekā citi ieguldījumi, piemēram, obligācijas, akcijas un nekustamais īpašums. MMA likmes nedrīkst būt augstākas par inflācijas līmeni.
Kāda ir atšķirība starp naudas tirgus kontu un naudas tirgus fondu?
Naudas tirgus konti ir apdrošināti FDIC vai NCUA līdz $ 250,000; naudas tirgus fondi nav apdrošināti.
Naudas tirgus konti tiek atvērti, noguldot līdzekļus bankā vai krājaizdevu sabiedrībā; naudas tirgus fondi tiek veidoti, iegādājoties akcijas no ieguldījumu fonda vai ieguldījumu brokera.
Lai gan naudas tirgus fondi tiek uzskatīti par drošiem ieguldījumiem, to ienesīgums ir zemāks par obligācijām un ievērojami zemāks par akciju ienesīgumu. Rezultātā ieguldītāji izmanto naudas tirgus fondus kā vietu, kur novietot savu naudu, gaidot labākas investīciju iespējas. Naudas tirgus fondi ir arī būtisks ieguldījumu instruments, lai saglabātu pietiekamu likviditāti portfeļa kopējā bilancē.
