Horizontālā analīze palīdz salīdzināt jūsu uzņēmuma finansiālos rezultātus ar iepriekšējo darbību. Pieņemsim, ka jūsu peļņas vai zaudējumu aprēķins par gadu parāda, ka esat guvis peļņu. Horizontālā peļņas vai zaudējumu aprēķina analīze parāda, kā gads izskatās salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu vai pēdējiem trim gadiem. Tas var izrādīties, ka jūsu ienākumi ir samazinājušies vai, laimīgāk, virzās uz augšu. Šī pieeja ir pazīstama arī kā tendenču analīze.
Kā darbojas horizontālā analīze
Ja jūsu uzņēmums ir pavisam jauns, jums būs jāgaida, kamēr esat sagatavojis finanšu pārskatus par pāris dažādiem pārskata periodiem, lai jums būtu pietiekami daudz datu, lai strādātu. Saka, ka tikko esat pabeidzis savu pirmo finanšu gadu. Lai novērtētu tendences pa ceturkšņiem, jūs varētu veikt gada pirmo ceturksni kā bāzes periodu. Tad jūs salīdzināsiet skaitļus no pirmā ceturkšņa finanšu pārskatiem - jūsu bilanci, naudas plūsmas pārskatu un peļņas vai zaudējumu aprēķinu - līdz pārējam gadam un atzīmējiet izmaiņas.
Laba horizontālā analīze nav tikai acs ābola tendences; tas sagrauj numurus, lai saglabātu objektu mērķi. Viens no veidiem ir aplūkot vienības dolāra maiņu, piemēram, kopējos aktīvus vai neto ienākumus. Piemēram, pieņemsim, ka uzņēmuma pārdošanas apjoms 1. gadā bija 250 000 ASV dolāru un 2. gadā bija 287 500 ASV dolāri, izmantojot 1. gadu kā bāzes gadu. Dolāra maiņa ir pieaugums par $ 37,500. Ja sadalāt dolāra maiņu par bāzes gada pārdošanas ieņēmumiem, jūs saņemsiet procentuālo izmaiņu, kas ir 15 procenti.
Jūs varat izmantot formulas dažādiem finanšu pārskatiem un kontiem. Tipiska bilances horizontālā analīze, piemēram, salīdzina viena gada bilanci ar iepriekšējo gadu. Analīzē aplūkotas vairākas bilances daļas, piemēram, skaidra nauda, debitoru parādi, pamatlīdzekļi, debitoru parādi un nesadalītā peļņa. Horizontālā peļņas vai zaudējumu aprēķina analīze salīdzina pārdošanas apjomu, pārdoto preču izmaksas, dažādas izdevumu kategorijas un neto peļņu no gada uz gadu.
Horizontālās analīzes interpretācija
Zinot, ka jūsu pārdošanas ieņēmumi ir palielinājušies par 15 procentiem kopš pagājušā gada, ir tikai pirmais solis. Tā ir tikai statistiska informācija, līdz jūs saprotat izmaiņu nozīmi. Tas, ko jūs atņemat no horizontālās analīzes, ir atkarīgs no tā, ko vēlaties uzzināt:
- Kā ieņēmumu pieaugums ir salīdzinājums ar to, ko paredzēja jūsu biznesa plāns? Ja jūs gaidījāt, ka otrā gada ieņēmumi palielināsies par 25 procentiem, salīdzinot ar 1. gadu, vai problēma bija pārāk optimistiskās prognozes? Vai jūs nokļuvāt šķēršļos, kurus neesat paredzējis? Ja jā, kā jūs varat tos pārvarēt?
- Kā jūsu horizontāli tiek salīdzināti ar citiem jūsu nozares uzņēmumiem? Ja konkursa pārdošanas ieņēmumi ir palielinājušies tikai par 7 procentiem, tas ir iepriecinoši; tomēr, ja tie ir palielinājušies par 30 procentiem, tas padara jūsu izskatu anēmisku. Viena no horizontālās analīzes priekšrocībām ir tā, ka laika perioda izmaiņu mērīšana dod jums labu salīdzinājumu, pat ja konkurējošie uzņēmumi ir ievērojami lielāki vai mazāki par jūsu uzņēmumu.
Horizontālās analīzes ierobežojumi
Horizontālā analīze ir noderīgs instruments, bet ne ideāls. Nepareizi izmantots, tas var novest jūs no vainas. Bieži sastopama problēma ir tā, ka kontu diagramma, ko uzņēmums izmanto, var būt mainījies laika gaitā. Diagrammā ir uzskaitītas dažādas ierakstu kategorijas, piemēram, sīkas naudas, debitoru parādi, pamatlīdzekļi un inventārs. Pat ja jūsu uzņēmums ievēro pieņemtos grāmatvedības standartus, sistēma var mainīties, piemēram, ja sākat piešķirt dažus vienumus citai kategorijai. Veicot horizontālu analīzi, šīs izmaiņas ietekmēs iznākumu, tādējādi izskatot, ka pamatā esošie finanšu līdzekļi ir mainījušies vairāk nekā faktiski.
Vēl viena iespējama problēma ir atsevišķu priekšmetu vai atsevišķu finanšu pārskatu aplūkošana atsevišķi. Lielie trīs finanšu pārskati sniedz jums vispārēju priekšstatu par jūsu uzņēmuma finansiālo stāvokli:
- Bilance parāda jūsu kopējos aktīvus un saistības. Saistību atņemšana no aktīviem dod jums īpašnieka pašu kapitālu uzņēmumā vai summu, ko īpašnieki saglabātu, ja uzņēmums likvidētu visu un atmaksātu savus parādus.
- Peļņas vai zaudējumu aprēķinā tiek ņemti vērā ieņēmumi, ieskaitot pārdošanu, par kuru vēl neesat samaksājis - debitoru parādi, un rēķini, kurus neesat nokārtojis, AKA maksājumi. Parādot, cik daudz ienākumu pārsniedz izmaksas, tas dod jums sajūtu par to, cik izdevīgi ir jūsu bizness.
- Naudas plūsmas pārskats aplūko tikai skaidras naudas darījumus. Jūsu bizness var būt rentabls, bet, ja naudas plūsma ir mazāka par naudas plūsmu, jums var būt grūtības maksāt darbiniekus vai segt hipotēku. Ja izmantojat naudas līdzekļu uzskaiti, ienākumu un naudas plūsmas pārskati ir identiski.
Ja veicat horizontālu analīzi tikai par vienu finanšu pārskatu, tas var radīt izkropļotu priekšstatu par jūsu sniegumu. Horizontālā ienākumu pārskata analīze var liecināt, ka ienākumi šogad ir palielinājušies salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu. Tas ir labas ziņas. Tomēr, ja jūsu bilance un naudas plūsmas pārskats rāda, ka esat veicis arī ievērojami lielāku parādu vai ka jūsu klienti aizņem vairāk laika, lai samaksātu rēķinus, attēls ir daudz jaukāks.
Rūpīgi izvēloties periodus, kurus izmantojat kā pamatu, varat novirzīt citu skaņu analīzi. Piemēram, analīze var liecināt par lielu uzlabojumu salīdzinājumā ar iepriekšējo ceturksni, bet daudz mazāk uzlabojumu pēdējo trīs ceturkšņu laikā. Izvēloties vienu un to pašu bāzes periodu ikreiz, kad veicat analīzi, var izvairīties no šīs neprecizitātes.
Alternatīva: vertikālā analīze
Vertikālā analīze ir vēl viens veids, kā atklāt jūsu finanšu pārskatus. Šī pieeja aplūko katru finanšu pārskata posteni kā citas vienības procentuālo daļu. Piemēram, peļņas vai zaudējumu aprēķina vertikālā analīze var ziņot par katru ierakstu - pārdoto preču izmaksas, biroja izdevumus, ieņēmumus un nomas izdevumus - procentos no bruto pārdošanas ieņēmumiem, kas ir paziņojuma augšgalā.. Bilances vertikālā analīze parasti ieraksta ierakstus procentos no kopējiem aktīviem.
Vertikālās analīzes formula ir vienkārša. Pieņemsim, ka jūs interesē vertikālā nesadalītās peļņas analīze, uzņēmuma peļņa gada beigās, nevis akcionāriem. Piemēram, sakiet, ka kopējie aktīvi ir 1,2 miljoni ASV dolāru, un jūsu nesadalītā peļņa ir 240 000 ASV dolāru. Jūs sadalītu peļņu pēc kopējiem aktīviem un ziņojiet par rezultātiem procentos, kas šajā piemērā ir 20 procenti. Dariet to pašu ar citiem vienumiem. Ja jūs interesē kāda konkrēta bilances daļa, piemēram, saistības, jūs varat izmantot kopējās saistības kā saucēju.
Peļņas vai zaudējumu aprēķina vertikālā analīze var brīdināt par izdevumiem, kas rada ievērojamu ieņēmumu daļu. Tie var arī parādīt, ka daži izdevumi ir pietiekami mazi, lai nebūtu vērts tos samazināt.
Varat izmantot vertikālo analīzi, lai laika gaitā nodrošinātu perspektīvu, piemēram, salīdzinot vertikālās analīzes no vairākiem pēdējiem gadiem. Ja, piemēram, pārdoto preču izmaksas laika gaitā ir kļuvušas par lielāku pārdošanas ieņēmumu procentuālo daļu, tas varētu liecināt par nepieciešamību samazināt izmaksas. Bilancē, iespējams, redzēsiet, ka jūsu inventārs kļūst par lielāku daļu no jūsu aktīviem un naudas konta mazāka procentuālā daļa. Tas varētu būt apzīmējums, ko jūs esat pārspīlējuši par pārdotajām precēm. Ja ilgtermiņa parāds ir ievērojami lielāks nekā pirms pieciem gadiem, tas varētu liecināt, ka vairāk paļaujas uz parādu finansēšanai.
Tāpat kā horizontālā analīze, vertikālā analīze atvieglo sevi salīdzināšanu ar citiem nozares uzņēmumiem neatkarīgi no izmēra. Pieņemsim, ka vēlaties salīdzināt savu tīro ienākumu ar augstāko uzņēmumu septiņas reizes lielākam uzņēmumam. Izmantojot vertikālo analīzi gan jūsu peļņas vai zaudējumu aprēķinā, gan lielākajā uzņēmuma pārskatā, jūs varat redzēt, cik procentu no pārdošanas ieņēmumiem ir jūsu neto ienākumi. Tas padara salīdzinājumu daudz vieglāku.
