Uzņēmumi izmanto dažādus finanšu rādītājus, lai novērtētu un novērtētu to darbības rezultātus. Kopēja metode ir sadalīt dažādus izmaksu posteņus no peļņas vai zaudējumu aprēķina bruto pārdošanas apjomā un laika gaitā salīdzinot rezultātus, lai novērtētu izmaksas un saglabātu to atbilstību uzņēmumā, tā konkurencei un nozares ietvaros. Maržas analīze ir viena no šāda veida novērtējuma kategorijām.
Peļņa pirms procentiem, nodokļiem, nolietojuma un amortizācijas (EBITDA) un EBITDA starpības analīzes atspoguļo uzņēmuma darbības rezultātus, neraugoties uz atsevišķiem izdevumu posteņiem peļņas vai zaudējumu aprēķinā. Tā arī novērtē uzņēmuma darbības rādītājus, neņemot vērā nefinansiālo nolietojuma un amortizācijas izdevumu vai procentu finansējuma ietekmi uz parādu finansēšanu.
Padomi
-
Uzņēmuma EBITDA starpības aprēķināšanas formula ir šāda: EBITDA marža = EBITDA / Kopējie ieņēmumi.
Kā aprēķināt EBITDA?
Lai aprēķinātu EBITDA starpību, vispirms ir jāaprēķina EBITDA. Jūs parasti neatradīsiet EBITDA kā rindas vienumu uzņēmuma finanšu pārskatā, bet jūs varat veikt EBITDA aprēķinu, lai iegūtu numuru. To var izmantot divos veidos, un abus lietojiet skaitļus no uzņēmuma peļņas vai zaudējumu aprēķina.
Jūs varat sākt ar uzņēmuma pamatdarbības ienākumiem un pievienot atpakaļ nolietojumu un amortizāciju, kas ir gan bezskaidras naudas izmaksas, vai arī izmantot EBITDA formulu, kas sākas ar uzņēmuma neto ienākumiem. Neto ienākumu skaitam jūs pievienotu atpakaļ nodokļus, procentus, nolietojumu un amortizāciju.
Kas ir EBITDA marža?
Uzņēmuma EBITDA starpība nosaka tā EBITDA kā procentus no tā kopējiem ieņēmumiem. Jūs varat izmantot šādu formulu, lai aprēķinātu uzņēmuma EBITDA attiecību vai starpību:
EBITDA marža = EBITDA / Kopējie ieņēmumi
Piemēram, teiksim, ka ABC Widgets, Inc. gada pārdošanas ieņēmumi ir $ 1 miljons un EBITDA ir $ 30,000. Jūs aprēķinātu EBITDA starpību šādi:
$ 30,000 / $ 1,000,000 = 30% EBITDA starpība
Izmantojot šo metriku, var uzzināt konkrētāku informāciju par uzņēmumu, jo tajā nav ietverti izdevumi, kas nav saistīti ar uzņēmuma faktiskajām darbībām.
Kas ir laba EBITDA rezerve?
Uzņēmuma EBITDA starpības procentu likme laika gaitā var mainīties un izskatīties pavisam citādāka nekā peļņa no uzņēmumiem ārpus tās. Procentuāli dažādās nozarēs var ievērojami atšķirties. Parasti „laba” EBITDA starpība liecinātu, ka uzņēmumam ir labs ieņēmumu apjoms, kas palicis pēc tam, kad tas maksā par visiem tās darbības izdevumiem.
Lai salīdzinātu labu rezervi vienam konkrētam uzņēmumam, aprēķinātu rezervi vairākiem periodiem un salīdziniet, meklējot laika periodu, kurā uzņēmumam bija vislielākā peļņas summa, kas vēlāk atklātu tās augstāko EBITDA starpību. Jums vajadzētu arī pārbaudīt to pašu statistiku attiecībā uz citiem subjekta uzņēmumiem, jo īpaši attiecībā uz konkurentiem, lai saprastu, kas ir spēcīga vai laba rezerve.
Maržas rezultāta interpretācija
Investori izmanto EBITDA starpību vai EBITDA dolāra summu kā darbības rādītāju. Dolāru peļņas pārvēršana procentos ļauj daudz vieglāk salīdzināt uzņēmumus vai uzņēmumus ar dažādām parādu struktūrām, iekārtām vai nodokļu iekavām.
Un otrādi, EBITDA starpība var mazināt noteiktas negatīvas iezīmes, piemēram, smagu parādu slodzi vai pastāvīgus vai biežus izdevumus par dārgu aprīkojumu. Turklāt daži uzņēmumi, kuru EBITDA, kas būtiski atšķiras no to neto ienākumiem, var izvēlēties, lai izceltu tikai to EBITDA, jo tas padara to rentablāku.
Vispārpieņemtie grāmatvedības principi nenosaka noteiktu EBITDA formulu, kurai uzņēmumiem jāievēro. Tas nozīmē, ka ieguldītāji var pieņemt savus lēmumus par to, ko ietver EBITDA, un uzņēmumi var pat izvēlēties iekļaut atsevišķus posteņus savā EBITDA aprēķinā vienā periodā, nevis nākamajā.
