Viens skaitlis, ka ieguldītāji mēdz aizmirst, koncentrējoties uz krājumiem, ir naudas plūsma. Lielākā daļa investoru nulles prognozētajā peļņā, bet naudas plūsma ir krājuma reālā vērtība. Viens konts, kas ietekmē naudas plūsmas pārskatu, ir debitoru parādu konts.
Naudas plūsma
Uzņēmuma naudas plūsma ir atrodama naudas plūsmas pārskatā. Naudas plūsmas pārskats ir sadalīts trīs daļās: darbība, ieguldījumi un finansējums. Darbības daļa ir tāda, kur tiek reģistrēta uzņēmuma ikdienas darbības naudas plūsma. Ieguldījumu sadaļa ir tāda, kur tiek iegrāmatota naudas plūsma no kapitālieguldījumiem, iegādēm un kapitāla daļām. Finansēšanas sadaļa ir tāda, kur tiek reģistrēta naudas plūsma no darījumiem ar kapitāla sniedzējiem, piemēram, akciju piedāvājums, parādu atmaksa un dividendes.
Debitoru parādi
Debitoru parādi ir konts bilancē. Tā sniedz informāciju par to, cik daudz naudas uzņēmums saņem no viena veida parāda ieguldījumiem. Parasti uzņēmumam, kas koncentrējas uz jebko, bet ne tikai ieguldot parādos, nevajadzētu būt daudzām debitoru parādzīmēm. Tas nav uzņēmuma uzmanības centrā. Debitoru parādi būtu jākoncentrē uzņēmumos, kas veic ieguldījumus parādos un citos vērtspapīros.
Ietekme uz naudas plūsmu
Debitoru parādu palielinājums ne vienmēr veic naudas plūsmas pārskatu, ja vien tam nav pievienota naudas plūsma kredīta izsniegšanas dēļ. Scenārijs, kurā uzņēmums aizdod skaidru naudu apmaiņā pret debitoru parādu, rada naudas plūsmu naudas plūsmas pārskata ieguldījumu sadaļā. Ja uzņēmums aizdod kaut ko citu vai pārdod produktus par debitoru parādiem, naudas plūsmas pārskatiem nav ietekmes.
Naudas plūsma
Jūsu centienu koncentrēšana uz uzņēmuma naudas plūsmas analīzi ir viens no labākajiem jūsu laika izmantošanas veidiem investīciju pētniecībā. Tā kā nauda ir karalis, un uzņēmuma vērtība ir tās nākotnes naudas plūsmu pašreizējā vērtība, gūstot priekšstatu par to, kādas naudas plūsmas nākotnē sagaidīs, būtiski palīdzēs jums novērtēt uzņēmumu. Lielākajai daļai uzņēmumu debitoru parādi ir vienreizēji posteņi, un nākotnē tie netiks atkārtoti, tāpēc vislabāk tos ignorēt vai ļoti konservatīvi, prognozējot nākotnes naudas plūsmas.
