Īpašs risks ir nesistemātisks risks, kas saistīts ar uzņēmumu, un tas ir pilnībā diversificēts saskaņā ar finanšu teoriju. Ieguldītājs var samazināt sava riska darījumu risku, palielinot ieguldījumus, kas tiek turēti viņa krājumu portfelī. Akciju portfeli, kas sastāv no aptuveni 50 akcijām, uzskata par ļoti diversificētu un tajā ir tikai kopējā riska tirgus riska komponents, ko veido gan tirgus risks, gan uzņēmuma specifiskais risks. Daudzveidības ideja ir tāda, ka portfeļa risks ir mazāks par visu atsevišķo vērtspapīru apvienošanas risku.
Novērtējiet divu krājumu dispersiju, ko plānojat iegādāties, atņemot dienas peļņu no vidējiem ienākumiem. Ņemiet atšķirības kvadrātu, tad daliet ar novērojumu skaitu.
Aprēķiniet abu vērtspapīru kopējo risku atsevišķi, reizinot katra akciju dispersiju ar tā svaru un pievienojot rezultātus.
Abu vērtspapīru svarus un standarta novirzes reiziniet ar divkāršu korelāciju starp abiem krājumiem.
Paņem A svara svaru un standarta novirzi un reiziniet. Atkārtojiet to pašu B krājumu un pievienojiet divas iegūtās vērtības.
Pievienojiet 3. un 4. solī iegūtās vērtības, lai iegūtu portfeļa dispersiju vai risku.
Atņemiet 2. solī novērtēto kopējo risku no 5. solī iegūtā portfeļa riska. Atšķirība ir uzņēmuma specifiskais risks.
Savā analīzē iekļaujiet lielu skaitu krājumu, lai dažādotu portfeli pilnībā un iegūtu vislabāko uzņēmuma specifiskā riska novērtējumu visam portfelim.
Padomi
-
Ja jūs plānojat novērtēt atsevišķu vērtspapīru specifisko risku uzņēmumam, tad sekojiet divu uzņēmumu pieejai, izmantojot 6. soli, un ignorējiet pēdējo soli. Tomēr, ja jūs plānojat novērtēt diversifikācijas priekšrocības, kas saistītas ar krājumu portfeļa turēšanu, veiciet 7. darbību.
Starpība starp atsevišķu vērtspapīru turēšanas kopējo risku un portfeļa risku vienmēr ir būtiska, un to izmanto, lai izskaidrotu diversifikācijas priekšrocības.
Brīdinājums
Aprēķini portfelim ar lielu krājumu skaitu var sarežģīt jūsu analīzi. Šajā gadījumā ir ieteicams izmantot vienkāršu finanšu programmatūru, nevis veikt manuālus aprēķinus.
