Aizdevumi ir svarīgs finanšu iestādes ieņēmumu un peļņas virzītājs. Aizdevumi ir arī kritisks finansējuma avots maziem un lieliem uzņēmumiem. Kredīti var būt nenodrošināti, kas nozīmē, ka aizdevējam nav aizņēmēja līdzekļu vai nodrošināts ar nodrošinājuma aktīviem, kas kalpo kā rezerves avots. Aizdevēji izmanto nodrošinājuma seguma koeficientu un citus faktorus, lai izlemtu, vai piešķirt kredīta pieteikumu.
Definīcijas
Nodrošinājuma seguma koeficients ir vienāds ar kopējo diskontēto nodrošinājuma vērtību, kas dalīta ar kopējo aizdevuma pieprasījumu. Nodrošinājums attiecas uz personīgiem un uzņēmējdarbības aktīviem, piemēram, māju, automašīnu, biroja aprīkojumu, kravas automašīnu un smago aprīkojumu, inventāru, debitoru parādiem, akcijām, obligācijām un depozīta sertifikātiem.
Aprēķins
ASV Mazo uzņēmumu administrācija un kredītiestādes izmanto dažādus diskonta faktorus dažādiem nodrošinājuma veidiem. SBA izmanto aptuveni 80 procentus no mājas tirgus vērtības, bet banka var izmantot 75 procentus. SBA varētu novērtēt debitoru parādus, kuru nokavējuma termiņš ir mazāks par 90 dienām, bet banka var novērtēt 75 procentus. Aizdevēji parasti noguldījumu sertifikātus novērtē 100 procentos, jo tie ir likvīdi un droši īstermiņa ieguldījumi.
Piemēram, ja uzņēmums uzņemas biroju ēku, kuras tirgus vērtība ir 1 miljons ASV dolāru, un debitoru parādu vērtība ir 250 000 ASV dolāru, tad diskontētā nodrošinājuma vērtība ir 1 miljons ASV dolāru, kas reizināta ar 75 procentiem jeb 750 000 ASV dolāriem, plus $ 250,000 reizināta ar 50 procentiem vai 125 000 ASV dolāru. par kopējo summu $ 875,000. Ja uzņēmums pieprasa aizdevumu 500 000 ASV dolāru apmērā, nodrošinājuma seguma koeficients ir vienāds ar $ 875,000, kas dalīts ar $ 500,000, vai 1,75.
Praktisks lietojums
Mazo uzņēmumu aizņēmēji parasti veic aizdevuma maksājumus no darbības naudas plūsmas. Tomēr, ja tās nonāk finansiālās grūtībās un nespēj veikt maksājumus, aizdevējiem ir uzticības atbildība pret saviem akcionāriem, lai saņemtu naudu atpakaļ. Nodrošinātajiem aizdevumiem aizdevējs var piespiest likumpārkāpēja aizņēmēja nodrošinājuma likvidāciju atgūt aizdevuma summas. Tādēļ augsts nodrošinājuma seguma koeficients dod aizdevējam papildu pārliecību par viņa aizdevuma pamatsummas atgūšanu saistību neizpildes vai saistību neizpildes gadījumā.
Nozīme
Mazo uzņēmumu konsultants Džons Velss Nelsons III raksta rakstā par "The Savant", ka aizdevēji parasti meklē nodrošinājuma seguma koeficientu 1,0 vai labāku. Aizņēmējiem ar zemākiem rādītājiem var būt nepieciešama SBA vai cita veida garantija aizdevuma nodrošināšanai. Nodrošinājuma kombinācijai ir arī nozīme. Piemēram, ja aizņēmējs sola augstas kvalitātes nekustamo īpašumu kā nodrošinājumu, pietiek ar zemu seguma koeficientu, lai nodrošinātu aizdevumu.
Citi kreditēšanas faktori
Lai novērtētu aizdevumu pieteikumus, finanšu iestādes izmanto vairākus faktorus. Piemēram, parāda attiecība pret pašu kapitālu nedrīkst būt lielāka par četriem, saskaņā ar SBA. Šī attiecība ir vienāda ar uzņēmuma kopējiem parādiem, kas dalīti ar pašu kapitālu, kas sastāv no nesadalītās peļņas un partneru ieguldījumiem. Novērtēšanas procesā ir svarīga arī aizdevuma iesniedzēja kredītvēsture un spēja atmaksāt aizdevumu.
