Vērtspapīru uzņēmumi un investīciju bankas bieži darbojas tuvu, taču katram no tiem ir īpaša loma finanšu pakalpojumu pasaulē. Ieguldījumu banka var tikt uzskatīta par pašu piramīdas virsotni vērtspapīru pasaulē, jo tie rada jaunus vērtspapīrus tirgū. Zem investīciju bankas vērtspapīru sabiedrība strādā, lai atvieglotu jaunā produkta un visu esošo produktu pirkšanu tirgū. Tādējādi abām ir simbiotiskas attiecības, bet ar ļoti atšķirīgām individuālām funkcijām.
Investīciju bankas
Ieguldījumu banka atšķiras no vērtspapīru sabiedrības, taču tā atšķiras arī no komercbankas. Investīciju bankas galvenais mērķis ir palīdzēt klientam emitēt vērtspapīrus, piemēram, akcijas un obligācijas, tirgum. Tā kā komercbanka var aizdot klienta naudu no sava kapitāla, investīciju banka meklē jaunus investorus, lai iegādātos vērtspapīrus klientam, tādējādi iegūstot naudu uzņēmumam. Lai veiksmīgi pārdotu jaunus vērtspapīrus tirgū, investīciju baņķieriem ir precīzi jāvērtē uzņēmuma vērtība un attiecīgi jāmaksā vērtspapīri, lai radītu investoru pieprasījumu. Ieguldījumu bankas panākumi ir tā spējā piesaistīt vislielāko iespējamo naudu saviem klientiem.
Vērtspapīru uzņēmumi
Vērtspapīru uzņēmumi emitē vērtspapīrus, bet drīzāk tos tirgo atklātā tirgū. Uzņēmuma vērtspapīru pusē pircēji var tikai pāriet jaunajam krājumam tirgū, bet investīciju banku nodaļa faktiski izdod jaunos krājumus. Vērtspapīru uzņēmumi galvenokārt darbojas, lai atvieglotu pirkšanas un pārdošanas darījumus starp atsevišķiem ieguldītājiem.
Stikla-Steagall likums
1934. gada Stikls-Stallas akts izveidoja šķēršļus starp finanšu pakalpojumu uzņēmumu banku un vērtspapīru pusēm. Pēc 1929. gada akciju tirgus avārijas un tam sekojošās Lielās depresijas gan politiķi, gan ieguldītāji bija norūpējušies, ka vērtspapīru tirdzniecība ir veicinājusi daudzu banku sabrukumu. Tādējādi abas vienības atdalīja ar tā saukto "Ķīnas sienu", caur kuru nevajadzēja nodot informāciju.
Gramm-Leach Bliley Act
1999. gada novembrī „Gramm-Leach Bliley” likums efektīvi atcēla stikla-steagala likumu, ļaujot bankām atkal piesaistīt vērtspapīru firmas. Rezultātā daudzas investīciju bankas un vērtspapīru firmas radīja jaunas attiecības, un galu galā lielākajai daļai lielāko vērtspapīru uzņēmumu bija sava ieguldījumu banku nodaļa. Ja ieguldījumu banka laiž tirgū jaunus vērtspapīrus, tos izplata uzņēmuma vērtspapīru nodaļa. Tas palīdz vērtspapīru nodaļai piesaistīt un paturēt klientus, jo tiem ir pieejami jauni jautājumi citos investoros.
Institucionālie Versus mazumtirdzniecības pakalpojumi
Ieguldījumu bankas funkcijas ir institucionālas, jo tās darbojas gandrīz tikai ar uzņēmumiem, kas cenšas emitēt jaunus vērtspapīrus. Pēc sākotnējās emisijas investīciju bankas uztur attiecības ar uzņēmumiem un bieži konsultē par nākotnes apvienošanos un iegādi vai papildu drošības pārdošanu. Savukārt vērtspapīru firmas galvenokārt ir orientētas uz mazumtirdzniecību, kas kalpo individuālo investoru vajadzībām. Tā vietā, lai izveidotu jaunu produktu un konsultētu korporācijas, vērtspapīru uzņēmumi vairāk koncentrējas uz indivīdu ieguldījumu plānošanas vajadzībām.
