Mācīšanās lasīt finanšu pārskatus ir tikpat vienkārša kā "uzturvērtības etiķetes vai beisbola kastes rezultātu" lasīšana saskaņā ar Vērtspapīru un biržu komisijas (SEC) rokasgrāmatu par šo tēmu. Finanšu pārskati ietver peļņas vai zaudējumu aprēķinu, bilanci, naudas plūsmas pārskatu, pievienotās piezīmes, vadības diskusiju un analīzes sadaļu, kā arī revidēto pārskatu revidenta ziņojumu. Kā teikts SEC rokasgrāmatā, finanšu pārskati "parāda jums naudu" un mācīšanās, kā tos lasīt, ir svarīgi.
Uzziniet bilances komponentus. Šis dokuments piedāvā uzņēmuma aktīvus, piemēram, īstermiņa un pamatlīdzekļus; saistības, tostarp īstermiņa aizdevumi un ilgtermiņa obligācijas; pašu kapitālu, piemēram, parasto akciju un nesadalīto peļņu. Aktīvi vienmēr ir vienādi ar saistībām un pašu kapitālu.
Pārskatiet peļņas vai zaudējumu aprēķinu, ko SEC rokasgrāmata salīdzina ar kāpnēm. Jūs sākat augšpusē ar pārdošanu, un tad jūs veicat atskaitījumus par dažādām izmaksām un izdevumiem katrā solī. Piemēram, pārdoto preču izmaksu atskaitīšana noved pie bruto peļņas, un pieskaitāmās pieskaitāmās izmaksas (piemēram, mārketinga un administratīvie izdevumi) rada darbības peļņu. Apakšējais solis ir jūsu pamatlīnija vai neto peļņa.
Apskatiet naudas plūsmas pārskatu, kas izmanto un pārkārto informāciju no uzņēmuma bilances un peļņas vai zaudējumu aprēķina. Naudas plūsmas pārskats parāda uzņēmuma ienākošās naudas plūsmas (aizplūdes) un izejošo (izejošo) naudas plūsmu darbības rezultātā, investējot (iegādājoties jaunu aprīkojumu) un finansējot (pārdodot akcijas vai obligācijas).
Pievērsiet uzmanību pievienotajām piezīmēm, kuras reizēm var iegūt tehniski. Šīs piezīmes parasti tiek ievietotas pēc finanšu pārskatiem, bieži vien atsevišķā pozīcijā "Finanšu pārskatu piezīmes". Tās izstrādā vienu vai vairākus finanšu pārskatu posteņus, tostarp krājumu novērtēšanas metodiku, konsolidāciju vai nodaļu pārdošanu, kā arī informāciju par darbinieku pabalstu un pensiju plāniem.
Skenēt caur vadības diskusiju un analīzes sadaļu. Meklējiet paskaidrojumus par izmaiņām no iepriekšējā paziņojuma. Pievērsiet uzmanību uzņēmējdarbības izredzēm, kas ir vadības prognozes par pārdošanu un peļņu turpmākajos ceturkšņos un gados.
Meklējiet nekvalificētu revidenta paziņojumu, kurā norādīts tīrs veselības rēķins. Kvalificēts vai nelabvēlīgs revidenta viedoklis varētu būt saistīts ar bažām par to, kā finanšu pārskati tika sagatavoti un iesniegti. Ņemiet vērā, ka publiski tirgotie uzņēmumi bieži publicē neauditētus finanšu pārskatus reizi trijos mēnešos un atbrīvo revidētās versijas gada beigās.
Izdomājiet, kādi ir galvenie uzņēmējdarbības virzītājspēki, lai jūs varētu koncentrēties uz atbilstošajiem finanšu pārskatu pozīcijām. Piemēram, galvenais uzņēmējdarbības virzītājspēks starta tehnoloģiju uzņēmumam var nebūt peļņas vai pārdošanas rādītāji, bet gan tendence. Ja uzņēmums ir guvis stabilu progresu pārdošanas apjoma pieaugumā vairāk nekā ceturksnī, tad jūs varat meklēt iemeslus vadības diskusiju sadaļā, piemēram, to produktu, kas atbilst galvenajai klientu vajadzībām.
