Sākotnējais publiskais piedāvājums (IPO), ko dažreiz dēvē par flotāciju, ir uzņēmuma vērtspapīru pārdošana ieguldītājiem biržā. Vērtspapīri, galvenokārt parastās akcijas, tiek iekļauti biržas sarakstā, un pēc tam tos var tirgot biržā vai tās tirdzniecības sistēmā.
IPO cenas aprēķināšana nozīmē cenas noteikšanu, par kādu akcijas tiks pārdotas ieguldītājai sabiedrībai.
Atrodiet ieguldījumu banku, kas palīdzēs jums veikt sākotnējo publisko piedāvājumu. Ieguldījumu banka palīdzēs jums atrast pareizo biržu, lai to uzskaitītu, izpildītu visas prasības attiecībā uz tām, kā arī vienotos ar investoriem par jūsu akciju cenu.
Lai izvēlētos Jums labāko investīciju banku, sazinieties ar vairākām ieguldījumu bankām un lūdziet, lai viņi prezentētu, kā viņi jums palīdzēs jūsu IPO, padarot tā saukto "skaistuma parādi". Šo prezentāciju laikā jūs varēsiet atklāt, kāda investīciju banka dos Jums visaugstākos ieņēmumus (jūsu akciju cena reizina pārdoto skaitu).
Strādājiet ar savu ieguldījumu banku, lai iegūtu sākotnējo novērtējumu par jūsu uzņēmuma vērtību. Ir trīs galvenie veidi, kā novērtēt uzņēmumu. Jūs varat apskatīt, cik lielā mērā un apjomā jūsu uzņēmumam ir līdzīgas publisko uzņēmumu akcijas. Jūs varat atskaitīt uzņēmuma vērtēšanas diapazonu, analizējot cenas, kas samaksātas par līdzīgu uzņēmumu iegādi. Jūs varat arī iegūt novērtējuma novērtējumu, nosakot, cik daudz ieņēmumu no jūsu uzņēmuma radīs nākotnē (NPV vai neto pašreizējās vērtības analīze).
Izvēlieties biržu, uz kuras jāmin akcijas, un sagatavojiet visus nepieciešamos dokumentus. Jūsu investīciju banka Jums ieteiks, kāda birža ir labākā Jums un kā izpildīt savas biržas prasības.
Galvenais dokuments jebkurā IPO ir prospekts. Būtībā jūsu uzņēmuma biznesa plāns ietver arī informāciju par jūsu IPO, ieskaitot vērtspapīru veidu, kas tiek pārdots ieguldītājai sabiedrībai, un tā cenu (cena šajā brīdī tiek atstāta tukša).
Nosūtiet prospekta projektu (gatavo prospektu, bet bez emitēto vērtspapīru cenas) institucionālajiem ieguldītājiem, kas varētu būt ieinteresēti iegādāties jūsu uzņēmuma akcijas. Jūsu investīciju banka palīdzēs jums veikt "ceļvedis" - prezentācijas un tikšanās ar ieinteresētajiem investoriem.
Nosakiet savu akciju cenu IPO sarunās, kurās piedalās jūs, ieinteresētie ieguldītāji, jūsu investīciju banka un biržas pārstāvji. Parasti cena ir nedaudz zemāka par jūsu novērtējuma aplēsēm, lai mudinātu investorus iegādāties akciju, cerot, ka tas palielinās vērtību.
Aizpildiet savu prospektā esošo akciju cenu, ko jūs pārdodat savā IPO, un iesniegt to kopā ar citiem dokumentiem biržā un attiecīgajā regulatorā (Vērtspapīru un biržu komisija ASV). Jūsu birža atzīs Jūsu uzņēmuma akcijas uz savu akciju sarakstu un sāksies tirdzniecība ar jūsu akcijām biržā.
